MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A. MRL.MC

Spain Real Estate G) REIT

4.1/10

Nota AI Analyst

🟡 MANTENER — Mantener, con cautela por el apalancamiento y el entorno de tipos; el negocio de data centers es un catalizador positivo pero no suficiente para compensar el riesgo financiero.

Merlin Properties es una SOCIMI española propietaria de oficinas, centros comerciales y centros de datos, con un modelo de negocio de alquiler de inmuebles. Su valoración fundamental es mixta: la deuda es muy elevada y el dividendo bajo, pero el crecimiento en data centers y la valoración por P/B atractiva (0.97x) ofrecen potencial si el entorno de tipos se estabiliza.

Salud Financiera

4.3

Calidad / Foso

5.8

Valoración

5.2

Crecimiento

7.9

Dividendo

1.6

Momentum

7.2

Riesgo y Contexto

3.3

PER9.884354

Fwd PER25.31359

ROE9.9%

Margen Op.69.8%

Div. Yield1.51%

Beta0.943

⚠️ Riesgo principal: El elevado apalancamiento (DN/EBITDA 8.34x) en un contexto de tipos al alza y posible subida de la Fed podría comprimir el FFO y forzar desinversiones a precios desfavorables.

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Análisis generado automáticamente combinando un motor cuantitativo determinista con una capa de IA para contexto de noticias y macro. No es asesoramiento financiero personalizado — es una herramienta de investigación con metodología abierta, no una recomendación individualizada. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Última actualización de este análisis: 2026-08-12.