TELEFONICA,S.A. TEF.MC

Spain Communication Services I) Utilities / Telecom

5.3/10

Nota AI Analyst

🟡 MANTENER — Mantener, con cautela por la elevada deuda y el riesgo de tipos, aunque la valoración ofrece soporte.

Telefónica es una operadora de telecomunicaciones con presencia en España y Brasil, con alta deuda y márgenes ajustados. Su valoración es atractiva por múltiplos y FCF yield, pero el entorno de tipos al alza y el riesgo geopolítico lastran su perfil de riesgo.

Salud Financiera

4.7

Calidad / Foso

5.4

Valoración

8.1

Dividendo

4.5

Momentum

2.4

Riesgo y Contexto

5.3

PERN/D

Fwd PER9.374601

ROE-10.3%

Margen Op.9.9%

Div. Yield4.08%

Beta0.288

⚠️ Riesgo principal: La combinación de deuda neta/EBITDA de 5.27x y la subida de tipos de interés (Fed y BCE) podría comprimir aún más el margen y forzar un recorte de dividendo.

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Análisis generado automáticamente combinando un motor cuantitativo determinista con una capa de IA para contexto de noticias y macro. No es asesoramiento financiero personalizado — es una herramienta de investigación con metodología abierta, no una recomendación individualizada. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Última actualización de este análisis: 2026-08-12.