Calculadora de valor justo
Estima cuánto vale una acción con la fórmula de Graham, el flujo de caja descontado (DCF) o el descuento de dividendos. Los datos de más de 1.200 empresas se rellenan solos y puedes cambiarlos.
Fórmula de Graham
Una primera aproximación rápida para empresas con beneficios.
Flujo de caja descontado (DCF)
Diez años de flujo de caja libre más un valor final, traídos a hoy.
Descuento de dividendos
Para empresas maduras con dividendo estable.
Cómo funciona
El precio es lo que el mercado paga hoy; el valor justo es lo que tú estimas que vale el negocio. Cada método responde a la misma pregunta desde un ángulo: los beneficios (Graham), la caja que genera la empresa (DCF) o los dividendos que reparte. Si coinciden más o menos, la estimación es más sólida; si no, mira qué supuesto marca la diferencia.
Pequeños cambios mueven mucho el número: un punto más de tasa de descuento puede quitarle una quinta parte al valor del DCF. Úsalo como un rango, no como un precio objetivo.
Y para ver cuánto habrías ganado invirtiendo en ella cada mes: calculadora de interés compuesto.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el valor justo de una acción?
El precio es lo que el mercado paga hoy por ella; el valor justo es lo que tú estimas que vale según su negocio: beneficios, caja que genera y dividendos. Si el valor justo queda muy por encima del precio, la acción podría estar barata con esos supuestos, y al revés.
¿Qué es la fórmula de Graham?
La propuso Benjamin Graham para una primera aproximación rápida: valor = BPA × (8,5 + 2 × crecimiento) × 4,4 / Y, donde Y es la rentabilidad de los bonos corporativos AAA. Con Y = 4,4 % queda la fórmula clásica. Solo sirve para empresas con beneficios.
¿Cómo funciona el flujo de caja descontado (DCF)?
Proyecta el flujo de caja libre por acción diez años, le suma un valor final que crece para siempre a un ritmo pequeño y lo trae todo a hoy con una tasa de descuento: la rentabilidad que le exiges. Es el método más completo, y también el más sensible a los supuestos.
¿Y el modelo de descuento de dividendos?
Valora la acción por los dividendos que pagará: dividendo del próximo año / (rentabilidad exigida − crecimiento del dividendo). Va bien con empresas maduras que reparten de forma estable; si no hay dividendo, no se aplica.
¿Qué tasa de descuento uso?
La rentabilidad mínima que le pides a esa inversión. Para empresas grandes y estables se suele usar entre un 8 % y un 10 %; más cuanto más riesgo (deuda, sector cíclico, país).
¿Es fiable?
Es una estimación: cambiar un punto el crecimiento o la tasa de descuento mueve mucho el resultado. Úsalo como un rango y compáralo con varios métodos, no como un precio objetivo.
¿De dónde salen los datos que se rellenan solos?
Del último análisis de MeridIAn: precio, beneficio por acción, flujo de caja libre y dividendo de los últimos doce meses. El crecimiento de partida es el que esperan los analistas para el próximo año, entre 0 % y 10 %. Puedes cambiarlos todos.
Herramienta de cálculo con datos públicos. No es una recomendación de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.