Mandatum MANTA.HE
FinlandiaServicios financieros · Conglomerados financierosNasdaq Helsinki · EUR
5,81 EUR (−3,1 %)
6 analistas
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Mandatum Oyj es un conglomerado financiero finlandés que ofrece servicios de seguros de vida y no vida, gestión de patrimonio y soluciones de inversión, con un modelo de negocio centrado en el mercado nórdico.
Cotiza en Nasdaq Helsinki · Símbolo MANTA.HE · HEL: MANTA · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza9,3
- ✓Negocio de gran calidad9,2
- ✓Entorno favorable9,1
- ✕Valoración exigente1,7
- ✕Balance frágil4,4
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa alta rentabilidad por dividendo es un señuelo si el payout no se normaliza; vigilar la evolución del beneficio y la política de dividendos.
Mandatum muestra una rentabilidad por dividendo muy atractiva (12.05% neto) y un crecimiento de beneficios excepcional (165.90%), pero su valoración es exigente (PER 26.07) y el payout del 362.80% es insostenible, lo que arroja dudas sobre la sostenibilidad del dividendo y del crecimiento a futuro.
El riesgo principal es la insostenibilidad del dividendo, con un payout del 362.80% que supera con creces el beneficio, lo que podría forzar un recorte y erosionar la atractiva rentabilidad por dividendo.
Contexto y riesgos
Mandatum es un conglomerado financiero finlandés con un negocio de seguros y gestión de patrimonio. Su exposición a tipos de interés es relevante: un entorno de tipos más altos en la eurozona (el BCE subió tipos en junio y el mercado descuenta otra subida) puede ampliar sus márgenes de inversión, pero también puede presionar la valoración de sus activos de mayor duración. El riesgo principal es la concentración de su negocio en el mercado nórdico, con una dependencia de la evolución económica de Finlandia y de los mercados de capitales.
¿Está cara o barata la acción de Mandatum?
en la fecha del análisisPor PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 73 % por encima de la mediana de Servicios financieros.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 26,1 | 13,7 | +90 % |
| EV / EBITDA | 0,4 | 10,1 | −96 % |
| Precio / valor contable | 2,9 | 1,9 | +55 % |
| Precio / ventas | 6,1 | 3,5 | +77 % |
Sector: mediana de las 351 empresas de Servicios financieros del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 1,7 sobre 10 (mediana de Servicios financieros: 5,2).
Objetivo medio de los analistas: 5,81 EUR, un −3,1 % sobre el precio.
Una prima puede estar justificada si la empresa es de más calidad o crece más que su sector: Calidad / Foso 9,2 (sector 8,8), Crecimiento 9,3 (sector 6,9).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de Servicios financierosValoración
- PER
- 26,1
- PER previsto
- 18,0
- EV / EBITDA
- 0,4
- Precio / valor contable
- 2,9
- Precio / ventas
- 6,1
- PEG
- 0,52
- Capitalización
- 3,0 mil M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 104,8 M EUR
Rentabilidad
- ROE
- 10,8 %
- ROA
- 0,8 %
- ROIC (aprox.)
- 19,2 %
- Margen bruto
- 49,5 %
- Margen operativo
- 56,7 %
- Margen neto
- 26,2 %
- Flujo de caja libre
- 622,9 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- 20,6 %
- Conversión en caja
- 247 %
Solvencia
- Deuda total
- 410,1 M EUR
- Deuda neta
- −2,9 mil M EUR
- Caja
- 3,3 mil M EUR
- EBITDA
- 251,7 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- −11,57
- Deuda / patrimonio
- 39,06
- Liquidez (current ratio)
- 207,81
- Prueba ácida
- 207,68
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +36,8 %
- Crec. del beneficio
- +165,9 %
- Beneficio por acción
- 0,23 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 0,33 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 14,2 %
- Payout
- 362,8 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,08
- Consenso de analistas
- none (6)
- Precio objetivo
- 5,81 EUR
- Rango 52 semanas
- 5,36 – 7,46
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¿Está cara o barata la acción de Mandatum?
Por PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 73 % por encima de la mediana de Servicios financieros. Nota de Valoración: 1,7 sobre 10 (mediana de Servicios financieros: 5,2). Objetivo medio de los analistas: 5,81 EUR, un −3,1 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Mandatum en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,2 sobre 10, puesto 822 de 2.130 (mejor que el 60 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (9,3) y la más floja, Valoración (1,7). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Mandatum?
Su PER es 26,1: el precio de la acción equivale a 26,1 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Servicios financieros es 13,7. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 18,0.
¿Cuánto vale Mandatum en bolsa?
Su capitalización es de 3,0 mil M EUR.
¿Paga dividendos Mandatum?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 14,18 % y reparte el 363 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Mandatum en el último año?
Ha subido un 16,8 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 5,36 y 7,46 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Mandatum?
6 analistas la siguen; su recomendación media es «none» y su precio objetivo medio, 5,81 EUR (−3,1 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.