The AES AES
Estados UnidosUtilities · Utilities diversificadasUSD
15,00 USD (+0,5 %)
8 analistas
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The AES Corporation es una compañía energética diversificada que genera y distribuye electricidad a través de una combinación de activos de generación térmica y renovables, con presencia en mercados de América del Norte, América Latina y otras regiones.
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza8,2
- ✓Dividendo atractivo7,9
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva2,8
- ✕Balance frágil3,8
- !Tendencia en bolsa floja5,1
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa deuda elevada y la generación de caja negativa son riesgos serios en un entorno de tipos al alza, a pesar del dividendo y la valoración aparentemente barata.
AES presenta un perfil financiero muy apalancado (DN/EBITDA de 7,64) y una conversión a caja libre negativa (-75,9%), lo que la hace vulnerable al repunte de los tipos de interés en EE.UU. A pesar de un PER bajo (5,59) y un dividendo atractivo (4,69% neto), la calidad del negocio es débil (ROIC 6,43%) y el crecimiento de ingresos (19,9%) no se traduce en caja.
El mayor riesgo es el apalancamiento extremo (DN/EBITDA de 7,64) combinado con una conversión a caja libre negativa (-75,9%), que en un entorno de tipos de interés al alza en EE.UU. podría comprometer la capacidad de financiación y el dividendo.
Contexto y riesgos
AES es una utility diversificada con una deuda neta muy elevada (DN/EBITDA de 7,64) y una conversión a caja libre negativa, lo que la hace muy sensible al repunte de los tipos de interés a largo plazo en EE.UU. (el 10 años sube al 5,28%). Además, su negocio de generación y renovables depende de financiación externa y de contratos a largo plazo, expuesto a un entorno de tipos altos que encarece el coste de capital y presiona su valoración.
¿Está cara o barata la acción de The AES?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 35 % por debajo de la mediana de Utilities.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 5,6 | 19,1 | −71 % |
| EV / EBITDA | 12,2 | 12,2 | −0 % |
| Precio / valor contable | 2,2 | 1,9 | +11 % |
| Precio / ventas | 0,8 | 2,6 | −68 % |
Sector: mediana de las 92 empresas de Utilities del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 5,5 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8).
Objetivo medio de los analistas: 15,00 USD, un +0,5 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 3,8 (sector 5,8), Crecimiento 8,2 (sector 5,8).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 0,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de UtilitiesValoración
- PER
- 5,6
- PER previsto
- 6,3
- EV / EBITDA
- 12,2
- Precio / valor contable
- 2,2
- Precio / ventas
- 0,8
- PEG
- 0,81
- Capitalización
- 10,6 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 49,6 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 9,6 %
- ROA
- 3,0 %
- ROIC (aprox.)
- 6,4 %
- Margen bruto
- 20,3 %
- Margen operativo
- 18,7 %
- Margen neto
- 14,3 %
- Flujo de caja libre
- −3,1 mil M USD
- Rentab. del flujo de caja
- −29,0 %
- Conversión en caja
- −76 %
Solvencia
- Deuda total
- 32,9 mil M USD
- Deuda neta
- 31,1 mil M USD
- Caja
- 1,9 mil M USD
- EBITDA
- 4,1 mil M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 7,64
- Deuda / patrimonio
- 256,89
- Liquidez (current ratio)
- 0,75
- Prueba ácida
- 0,45
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +19,9 %
- Beneficio por acción
- 2,67 USD
- Beneficio por acción previsto
- 2,37 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 4,7 %
- Payout
- 26,4 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,95
- Consenso de analistas
- Mantener (8)
- Precio objetivo
- 15,00 USD
- Rango 52 semanas
- 13,21 – 17,65
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¿Está cara o barata la acción de The AES?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 35 % por debajo de la mediana de Utilities. Nota de Valoración: 5,5 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8). Objetivo medio de los analistas: 15,00 USD, un +0,5 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene The AES en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 5,4 sobre 10, puesto 1.449 de 2.130 (mejor que el 29 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (8,2) y la más floja, Calidad / Foso (2,8). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de The AES?
Su PER es 5,6: el precio de la acción equivale a 5,6 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Utilities es 19,1. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 6,3.
¿Cuánto vale The AES en bolsa?
Su capitalización es de 10,6 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 49,6 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene The AES?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 31,1 mil M USD. Equivale a 7,64 veces su EBITDA; la mediana de Utilities es 5,33.
¿Paga dividendos The AES?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 4,69 % y reparte el 26 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de The AES en el último año?
Ha subido un 11,4 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 13,21 y 17,65 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de The AES?
8 analistas la siguen; su recomendación media es «Mantener» y su precio objetivo medio, 15,00 USD (+0,5 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.