Pinnacle West Capital PNW
Estados UnidosUtilities · Eléctrica reguladaUSD
102,93 USD (+5,5 %)
14 analistas
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Pinnacle West Capital Corporation es una empresa de servicios públicos (utility) que, a través de su filial Arizona Public Service (APS), genera, transmite y distribuye electricidad a aproximadamente 1.4 millones de clientes en Arizona, operando bajo un modelo de negocio regulado.
Lo esencial
según sus notas- ✓Entorno favorable8,1
- ✓Dividendo atractivo7,2
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva3,4
- ✕Balance frágil4,0
- ✕Valoración exigente4,5
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa alta deuda y la generación de caja libre negativa son preocupantes en un entorno de tipos al alza, pero el dividendo y el modelo regulado ofrecen cierta estabilidad.
Pinnacle West presenta una salud financiera débil, con una Deuda Neta/EBITDA de 7.68 y una conversión a caja libre negativa, lo que la hace vulnerable al aumento de los tipos de interés. Su valoración es media (PER 18.72) y su dividendo es atractivo (yield neto 3.73%), pero el crecimiento de beneficios es negativo (-9.50%).
El principal riesgo es el elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 7.68) y la negativa conversión a caja libre, que podrían limitar la capacidad de la empresa para financiar sus inversiones y mantener el dividendo si los tipos de interés siguen subiendo.
Contexto y riesgos
Pinnacle West opera en Arizona, un estado con un marco regulatorio que ha sido objeto de escrutinio y donde las decisiones de tarifas pueden ser políticamente sensibles. Aunque es una utility regulada con un modelo de negocio estable, la dependencia de la aprobación regulatoria para sus inversiones y tarifas introduce un riesgo de gobernanza moderado, reflejado en la referencia de país. Este riesgo es inherente a su operación y no está completamente capturado por las métricas financieras.
¿Está cara o barata la acción de Pinnacle West Capital?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia).
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 18,7 | 19,1 | −2 % |
| EV / EBITDA | 13,2 | 12,2 | +8 % |
| Precio / valor contable | 1,7 | 1,9 | −13 % |
| Precio / ventas | 2,1 | 2,6 | −18 % |
Sector: mediana de las 92 empresas de Utilities del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 4,5 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8).
Objetivo medio de los analistas: 102,93 USD, un +5,5 % sobre el precio.
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 7,2 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de UtilitiesValoración
- PER
- 18,7
- PER previsto
- 17,5
- EV / EBITDA
- 13,2
- Precio / valor contable
- 1,7
- Precio / ventas
- 2,1
- PEG
- 3,76
- Capitalización
- 11,8 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 28,4 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 9,4 %
- ROA
- 2,3 %
- ROIC (aprox.)
- 5,0 %
- Margen bruto
- 43,4 %
- Margen operativo
- 21,3 %
- Margen neto
- 11,5 %
- Flujo de caja libre
- −929,5 M USD
- Rentab. del flujo de caja
- −7,9 %
- Conversión en caja
- −43 %
Solvencia
- Deuda total
- 16,5 mil M USD
- Deuda neta
- 16,5 mil M USD
- Caja
- 9,1 M USD
- EBITDA
- 2,1 mil M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 7,68
- Deuda / patrimonio
- 233,29
- Liquidez (current ratio)
- 0,59
- Prueba ácida
- 0,31
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +7,1 %
- Crec. del beneficio
- −9,5 %
- Beneficio por acción
- 5,21 USD
- Beneficio por acción previsto
- 5,59 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,7 %
- Payout
- 69,6 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,42
- Consenso de analistas
- Mantener (14)
- Precio objetivo
- 102,93 USD
- Rango 52 semanas
- 86,18 – 111,16
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¿Está cara o barata la acción de Pinnacle West Capital?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia). Nota de Valoración: 4,5 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8). Objetivo medio de los analistas: 102,93 USD, un +5,5 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Pinnacle West Capital en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 5,4 sobre 10, puesto 1.495 de 2.130 (mejor que el 29 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Riesgo y Contexto (8,1) y la más floja, Calidad / Foso (3,4). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Pinnacle West Capital?
Su PER es 18,7: el precio de la acción equivale a 18,7 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Utilities es 19,1. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 17,5.
¿Cuánto vale Pinnacle West Capital en bolsa?
Su capitalización es de 11,8 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 28,4 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene Pinnacle West Capital?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 16,5 mil M USD. Equivale a 7,68 veces su EBITDA; la mediana de Utilities es 5,33.
¿Paga dividendos Pinnacle West Capital?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 3,73 % y reparte el 70 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Pinnacle West Capital en el último año?
Ha subido un 9,6 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 86,18 y 111,16 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Pinnacle West Capital?
14 analistas la siguen; su recomendación media es «Mantener» y su precio objetivo medio, 102,93 USD (+5,5 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.