Credem CE.MI
ItaliaServicios financieros · Banca regionalBorsa Italiana · EUR
19,60 EUR (−1,7 %)
7 analistas
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Credem (Credito Emiliano) es un banco regional italiano que ofrece banca comercial, retail y gestión de patrimonios, con un modelo de negocio centrado en la relación con clientes y una fuerte presencia en el norte de Italia.
Cotiza en Borsa Italiana · Símbolo CE.MI · BIT: CE · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✓Negocio de gran calidad9,3
- ✓Buena tendencia en bolsa8,8
- ✓Dividendo atractivo7,8
- ✕Balance frágil4,9
- !Riesgo y contexto a vigilar5,2
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasMantener o comprar en correcciones, dado su sólido perfil de calidad y crecimiento, pero con una posición reducida por el riesgo de gobernanza de Italia.
Credem muestra una salud financiera sólida (ROE 12.29%, ROA 0.84%) y una calidad de foso excepcional (margen operativo 52.11%), con un crecimiento de ingresos del 16.5% y de beneficios del 21.9%. Su valoración es razonable (PER 12.01) y ofrece un dividendo neto del 3.35% con un payout del 45.18%, lo que la convierte en una opción atractiva dentro de la banca regional italiana, aunque el riesgo de gobernanza del país es un factor a vigilar.
El riesgo principal es la gobernanza débil y la protección del minoritario en Italia, que puede afectar la distribución de valor al accionista a pesar de los buenos fundamentales.
Contexto y riesgos
Credem opera en Italia, país con riesgo de gobernanza elevado y protección débil del minoritario, lo que justifica una penalización sobre el riesgo base. Además, como banco regional, su margen de intermediación se beneficia de un entorno de tipos al alza en la zona euro, pero la calidad institucional del país es el factor dominante.
¿Está cara o barata la acción de Credem?
en la fecha del análisisPor PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 17 % por debajo de la mediana de Servicios financieros.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 12,0 | 13,7 | −12 % |
| Precio / valor contable | 1,4 | 1,9 | −22 % |
| Precio / ventas | 3,6 | 3,5 | +3 % |
Sector: mediana de las 351 empresas de Servicios financieros del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 5,8 sobre 10 (mediana de Servicios financieros: 5,2).
Objetivo medio de los analistas: 19,60 EUR, un −1,7 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 4,9 (sector 5,5), Crecimiento 7,7 (sector 6,9).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 2,9 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de Servicios financierosValoración
- PER
- 12,0
- PER previsto
- 11,7
- Precio / valor contable
- 1,4
- Precio / ventas
- 3,6
- PEG
- 1,11
- Capitalización
- 6,8 mil M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 12,9 mil M EUR
Rentabilidad
- ROE
- 12,3 %
- ROA
- 0,8 %
- ROIC (aprox.)
- 7,3 %
- Margen bruto
- 0,0 %
- Margen operativo
- 52,1 %
- Margen neto
- 29,5 %
Solvencia
- Deuda total
- 8,9 mil M EUR
- Deuda neta
- 6,1 mil M EUR
- Caja
- 2,8 mil M EUR
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +16,5 %
- Crec. del beneficio
- +21,9 %
- Beneficio por acción
- 1,66 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 1,71 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,8 %
- Payout
- 45,2 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,62
- Consenso de analistas
- Mantener (7)
- Precio objetivo
- 19,60 EUR
- Rango 52 semanas
- 12,74 – 21,74
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¿Está cara o barata la acción de Credem?
Por PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 17 % por debajo de la mediana de Servicios financieros. Nota de Valoración: 5,8 sobre 10 (mediana de Servicios financieros: 5,2). Objetivo medio de los analistas: 19,60 EUR, un −1,7 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Credem en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,8 sobre 10, puesto 309 de 2.130 (mejor que el 83 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Calidad / Foso (9,3) y la más floja, Salud Financiera (4,9). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Credem?
Su PER es 12,0: el precio de la acción equivale a 12,0 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Servicios financieros es 13,7. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 11,7.
¿Cuánto vale Credem en bolsa?
Su capitalización es de 6,8 mil M EUR.
¿Paga dividendos Credem?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 3,76 % y reparte el 45 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Credem en el último año?
Ha subido un 54,2 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 12,74 y 21,74 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Credem?
7 analistas la siguen; su recomendación media es «Mantener» y su precio objetivo medio, 19,60 EUR (−1,7 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.