Technogym TGYM.MI
ItaliaConsumo cíclico · OcioBorsa Italiana · EUR
17,99 EUR (+41,1 %)
10 analistas
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Technogym es un fabricante italiano de equipamiento de fitness y soluciones de bienestar para gimnasios, hoteles y hogares, con un modelo de negocio basado en la venta de máquinas de ejercicio, servicios digitales y programas de salud personalizados.
Cotiza en Borsa Italiana · Símbolo TGYM.MI · BIT: TGYM · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✓Negocio de gran calidad7,9
- ✕Riesgo y contexto desfavorables4,2
- ✕Mala tendencia en bolsa4,6
- !Crecimiento moderado5,4
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasCalidad y balance excelentes, pero el crecimiento estancado y el momentum negativo sugieren esperar una mejor entrada.
Technogym presenta una salud financiera sólida con caja neta (DN/EBITDA de -0.46), una rentabilidad sobre capital excepcional (ROE 41.12%, ROIC 29.21%) y un margen bruto del 46.80%, aunque su crecimiento de beneficios es plano (1.00%) y el momentum es débil (percentil 8% en 52 semanas), lo que limita el atractivo a corto plazo.
El riesgo principal es la concentración en el mercado italiano y europeo con gobernanza institucional débil, que puede afectar la protección del accionista minoritario y la estabilidad regulatoria.
Contexto y riesgos
Technogym opera desde Italia, país con gobernanza institucional débil y protección limitada del accionista minoritario, lo que añade un riesgo jurisdiccional relevante. Aunque la compañía tiene una posición financiera saneada (deuda neta negativa), la exposición a un mercado doméstico con inseguridad jurídica y volatilidad regulatoria justifica un ajuste negativo sobre el riesgo base.
¿Está cara o barata la acción de Technogym?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 17 % por encima de la mediana de Consumo cíclico.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 22,0 | 17,8 | +23 % |
| EV / EBITDA | 12,5 | 11,2 | +12 % |
| Precio / valor contable | 8,4 | 2,9 | +192 % |
| Precio / ventas | 2,4 | 1,3 | +92 % |
Sector: mediana de las 228 empresas de Consumo cíclico del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 5,5 sobre 10 (mediana de Consumo cíclico: 6,6).
Objetivo medio de los analistas: 17,99 EUR, un +41,1 % sobre el precio.
Una prima puede estar justificada si la empresa es de más calidad o crece más que su sector: Calidad / Foso 7,9 (sector 5,7), Crecimiento 5,4 (sector 5,9).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de Consumo cíclicoValoración
- PER
- 22,0
- PER previsto
- 18,4
- EV / EBITDA
- 12,5
- Precio / valor contable
- 8,4
- Precio / ventas
- 2,4
- PEG
- 18,43
- Capitalización
- 2,5 mil M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 2,5 mil M EUR
Rentabilidad
- ROE
- 41,1 %
- ROA
- 12,5 %
- ROIC (aprox.)
- 29,2 %
- Margen bruto
- 46,8 %
- Margen operativo
- 11,9 %
- Margen neto
- 11,1 %
- Flujo de caja libre
- 80,5 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- 3,2 %
- Conversión en caja
- 41 %
Solvencia
- Deuda total
- 124,7 M EUR
- Deuda neta
- −89,6 M EUR
- Caja
- 214,4 M EUR
- EBITDA
- 195,8 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- −0,46
- Deuda / patrimonio
- 40,78
- Liquidez (current ratio)
- 1,13
- Prueba ácida
- 0,71
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +7,4 %
- Crec. del beneficio
- +1,0 %
- Beneficio por acción
- 0,58 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 0,69 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,0 %
- Payout
- 65,5 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,85
- Consenso de analistas
- Compra (10)
- Precio objetivo
- 17,99 EUR
- Rango 52 semanas
- 11,92 – 21,82
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¿Está cara o barata la acción de Technogym?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 17 % por encima de la mediana de Consumo cíclico. Nota de Valoración: 5,5 sobre 10 (mediana de Consumo cíclico: 6,6). Objetivo medio de los analistas: 17,99 EUR, un +41,1 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Technogym en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,0 sobre 10, puesto 1.025 de 2.130 (mejor que el 51 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Calidad / Foso (7,9) y la más floja, Riesgo y Contexto (4,2). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Technogym?
Su PER es 22,0: el precio de la acción equivale a 22,0 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Consumo cíclico es 17,8. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 18,4.
¿Cuánto vale Technogym en bolsa?
Su capitalización es de 2,5 mil M EUR y su valor de empresa, deuda incluida, de 2,5 mil M EUR.
¿Cuánta deuda tiene Technogym?
Tiene más caja que deuda: caja neta de 89,6 M EUR.
¿Paga dividendos Technogym?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 2,98 % y reparte el 66 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Technogym en el último año?
Ha bajado un 7,1 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 11,92 y 21,82 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Technogym?
10 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra» y su precio objetivo medio, 17,99 EUR (+41,1 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.