2,27 EUR (+10,4 %)
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Sonae es un conglomerado portugués con negocios que van desde la distribución minorista (Sonae MC, con marcas como Continente) hasta centros comerciales, telecomunicaciones y tecnología, con un modelo de negocio diversificado pero con una fuerte dependencia del mercado doméstico portugués.
Cotiza en Euronext Lisboa · Símbolo SON.LS · ELI: SON · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✓Buena tendencia en bolsa9,1
- ✓Valoración atractiva7,7
- ✓Entorno favorable7,3
- ✕Balance frágil2,4
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva4,4
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa valoración es atractiva y el momentum es fuerte, pero el alto endeudamiento y el entorno de tipos al alza en Europa recomiendan cautela antes de aumentar la posición.
Sonae presenta una valoración atractiva (PER 10.84, FCF yield 10.25%) y un buen momentum (9.09), pero su elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 5.75) y su exposición al consumo portugués la hacen vulnerable al ciclo de subidas de tipos del BCE, lo que lastra su salud financiera (nota 3.04).
El principal riesgo es el elevado apalancamiento financiero (Deuda Neta/EBITDA de 5.75) en un entorno de tipos de interés al alza en la zona euro, que encarece el servicio de la deuda y podría presionar la rentabilidad y la generación de caja.
Contexto y riesgos
Sonae opera principalmente en Portugal, un mercado con gobernanza moderada y riesgo regulatorio que ya se refleja en una penalización de referencia. Su elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 5.75) y su negocio de retail de gran formato la exponen a un entorno de tipos de interés al alza en la zona euro, encareciendo su servicio de deuda y presionando el consumo discrecional.
¿Está cara o barata la acción de Sonae?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Consumo básico (a menos de un 15 % de diferencia).
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 10,8 | 19,8 | −45 % |
| EV / EBITDA | 13,2 | 10,8 | +22 % |
| Precio / valor contable | 1,2 | 2,7 | −54 % |
| Precio / ventas | 0,3 | 1,2 | −73 % |
Sector: mediana de las 124 empresas de Consumo básico del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 7,7 sobre 10 (mediana de Consumo básico: 6,3).
Objetivo medio de los analistas: 2,27 EUR, un +10,4 % sobre el precio.
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 0,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de Consumo básicoValoración
- PER
- 10,8
- PER previsto
- 12,5
- EV / EBITDA
- 13,2
- Precio / valor contable
- 1,2
- Precio / ventas
- 0,3
- PEG
- 0,15
- Capitalización
- 4,0 mil M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 8,3 mil M EUR
Rentabilidad
- ROE
- 8,7 %
- ROA
- 2,8 %
- ROIC (aprox.)
- 6,3 %
- Margen bruto
- 25,1 %
- Margen operativo
- 3,9 %
- Margen neto
- 1,9 %
- Flujo de caja libre
- 410,8 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- 10,3 %
- Conversión en caja
- 66 %
Solvencia
- Deuda total
- 4,2 mil M EUR
- Deuda neta
- 3,6 mil M EUR
- Caja
- 574,2 M EUR
- EBITDA
- 626,9 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- 5,75
- Deuda / patrimonio
- 107,72
- Liquidez (current ratio)
- 0,81
- Prueba ácida
- 0,38
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +6,2 %
- Crec. del beneficio
- +27,6 %
- Beneficio por acción
- 0,19 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 0,16 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 2,9 %
- Payout
- 32,4 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,51
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (7)
- Precio objetivo
- 2,27 EUR
- Rango 52 semanas
- 1,35 – 2,15
Noticias recientes
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Las 124 de Consumo básico →Preguntas frecuentes sobre Sonae
¿Está cara o barata la acción de Sonae?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Consumo básico (a menos de un 15 % de diferencia). Nota de Valoración: 7,7 sobre 10 (mediana de Consumo básico: 6,3). Objetivo medio de los analistas: 2,27 EUR, un +10,4 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Sonae en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,1 sobre 10, puesto 933 de 2.130 (mejor que el 55 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Momentum (9,1) y la más floja, Salud Financiera (2,4). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Sonae?
Su PER es 10,8: el precio de la acción equivale a 10,8 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Consumo básico es 19,8. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 12,5.
¿Cuánto vale Sonae en bolsa?
Su capitalización es de 4,0 mil M EUR y su valor de empresa, deuda incluida, de 8,3 mil M EUR.
¿Cuánta deuda tiene Sonae?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 3,6 mil M EUR. Equivale a 5,75 veces su EBITDA; la mediana de Consumo básico es 2,38.
¿Paga dividendos Sonae?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 2,91 % y reparte el 32 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Sonae en el último año?
Ha subido un 54,9 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 1,35 y 2,15 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Sonae?
7 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 2,27 EUR (+10,4 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.