Catena CATE.ST
SueciaInmobiliarioNasdaq Estocolmo · SEK
476,38 SEK (+39,4 %)
8 analistas
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Catena AB es un REIT sueco que posee y gestiona propiedades comerciales, principalmente almacenes y logística, con foco en el mercado nórdico.
Cotiza en Nasdaq Estocolmo · Símbolo CATE.ST · STO: CATE · Moneda SEK
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza8,8
- ✕Dividendo escaso o nulo2,9
- ✕Mala tendencia en bolsa3,2
- ✕Balance frágil3,8
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasEl apalancamiento extremo y la sensibilidad a los tipos hacen que el riesgo supere el potencial de revalorización, a pesar del crecimiento reciente.
Catena AB muestra un crecimiento de ingresos del 25.5% y un crecimiento de beneficios del 164.4%, pero su salud financiera es frágil con una Deuda Neta/EBITDA de 10.85 y un ROE de solo 8.51%. La valoración parece barata (P/B 0.83), pero el apalancamiento extremo y el entorno de tipos al alza en Europa suponen un riesgo significativo para la sostenibilidad de su crecimiento y dividendo.
El mayor riesgo es el elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 10.85) en un entorno de tipos al alza, que podría provocar problemas de refinanciación y presión sobre el dividendo.
Contexto y riesgos
Catena AB es un REIT sueco de propiedades comerciales, con un apalancamiento elevado (Deuda Neta/EBITDA de 10.85) y una posición en el rango de 52 semanas en el percentil 2%, lo que refleja una fuerte caída del precio. El entorno de tipos de interés al alza en Europa (el BCE subió tipos y el mercado descuenta otra subida) presiona directamente a los REITs, que dependen de financiación y cuya valoración es sensible a los tipos largos. Además, la debilidad del sector inmobiliario en Suecia, con caídas de precios y problemas de financiación, añade un riesgo de refinanciación en un contexto de endurecimiento monetario.
¿Está cara o barata la acción de Catena?
en la fecha del análisisPor PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 48 % por debajo de la mediana de Inmobiliario.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 10,0 | 21,6 | −54 % |
| EV / EBITDA | 20,7 | 18,5 | +12 % |
| Precio / valor contable | 0,8 | 1,4 | −42 % |
| Precio / ventas | 7,9 | 6,3 | +26 % |
Sector: mediana de las 100 empresas de Inmobiliario del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 6,0 sobre 10 (mediana de Inmobiliario: 4,9).
Objetivo medio de los analistas: 476,38 SEK, un +39,4 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 3,8 (sector 5,5), Crecimiento 8,8 (sector 5,7).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 0,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de InmobiliarioValoración
- PER
- 10,0
- PER previsto
- 13,4
- EV / EBITDA
- 20,7
- Precio / valor contable
- 0,8
- Precio / ventas
- 7,9
- PEG
- 9,17
- Capitalización
- 22,7 mil M SEK
- Valor de empresa (EV)
- 47,8 mil M SEK
Rentabilidad
- ROE
- 8,5 %
- ROA
- 2,8 %
- ROIC (aprox.)
- 4,6 %
- Margen bruto
- 82,8 %
- Margen operativo
- 84,9 %
- Margen neto
- 75,0 %
- Flujo de caja libre
- 1,4 mil M SEK
- Rentab. del flujo de caja
- 6,0 %
- Conversión en caja
- 59 %
Solvencia
- Deuda total
- 25,5 mil M SEK
- Deuda neta
- 25,1 mil M SEK
- Caja
- 379,0 M SEK
- EBITDA
- 2,3 mil M SEK
- Deuda neta / EBITDA
- 10,85
- Deuda / patrimonio
- 93,09
- Liquidez (current ratio)
- 0,11
- Prueba ácida
- 0,11
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +25,5 %
- Crec. del beneficio
- +164,4 %
- Beneficio por acción
- 34,04 SEK
- Beneficio por acción previsto
- 25,57 SEK
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 2,8 %
- Payout
- 27,2 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 1,22
- Consenso de analistas
- Compra (8)
- Precio objetivo
- 476,38 SEK
- Rango 52 semanas
- 339,00 – 503,00
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¿Está cara o barata la acción de Catena?
Por PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 48 % por debajo de la mediana de Inmobiliario. Nota de Valoración: 6,0 sobre 10 (mediana de Inmobiliario: 4,9). Objetivo medio de los analistas: 476,38 SEK, un +39,4 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Catena en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 4,7 sobre 10, puesto 1.806 de 2.130 (mejor que el 14 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (8,8) y la más floja, Dividendo (2,9). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Catena?
Su PER es 10,0: el precio de la acción equivale a 10,0 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Inmobiliario es 21,6. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 13,4.
¿Cuánto vale Catena en bolsa?
Su capitalización es de 22,7 mil M SEK.
¿Paga dividendos Catena?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 2,78 % y reparte el 27 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Catena en el último año?
Ha bajado un 20,0 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 339,00 y 503,00 SEK. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Catena?
8 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra» y su precio objetivo medio, 476,38 SEK (+39,4 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.