Pennon Group PNN.L
Reino UnidoUtilities · AguaLondon Stock Exchange · GBP
5,70 GBP (+57,8 %)
12 analistas
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Pennon Group es una empresa británica de servicios de agua y aguas residuales, que opera a través de su filial South West Water, proporcionando servicios regulados de suministro de agua y saneamiento en el suroeste de Inglaterra.
Cotiza en London Stock Exchange · Símbolo PNN.L · LON: PNN · Moneda GBP
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza8,4
- ✓Entorno favorable8,1
- ✕Mala tendencia en bolsa3,0
- ✕Balance frágil3,6
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva3,7
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasEl alto dividendo y el crecimiento de ingresos no compensan el riesgo de un balance sobreapalancado y una cobertura de dividendo inexistente.
Pennon Group muestra un crecimiento de ingresos sólido (21.7%) y un dividendo atractivo (8.03% neto), pero su salud financiera es muy débil: la deuda neta es 9.04 veces el EBITDA y la conversión de caja es negativa (-67.78%), lo que hace que el dividendo (payout del 148.65%) sea insostenible y el balance vulnerable a un entorno de tipos al alza.
El principal riesgo es el apalancamiento extremo (Deuda Neta/EBITDA de 9.04x) combinado con una generación de caja negativa, lo que pone en peligro la sostenibilidad del dividendo y la solvencia financiera si los tipos de interés siguen subiendo o el regulador Ofwat impone recortes tarifarios.
Contexto y riesgos
Pennon Group opera en un sector regulado (agua) en el Reino Unido, donde el regulador Ofwat ejerce un control estricto sobre los precios y los retornos permitidos. La compañía presenta un apalancamiento extremo (Deuda Neta/EBITDA de 9.04x) y una conversión de caja negativa, lo que la hace vulnerable a la presión regulatoria y a un entorno de tipos de interés al alza en el Reino Unido, que encarece su elevada carga de deuda.
¿Está cara o barata la acción de Pennon Group?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia).
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 19,0 | 19,1 | −0 % |
| EV / EBITDA | 12,4 | 12,2 | +2 % |
| Precio / valor contable | 1,2 | 1,9 | −38 % |
| Precio / ventas | 1,3 | 2,6 | −49 % |
Sector: mediana de las 92 empresas de Utilities del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 5,0 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8).
Objetivo medio de los analistas: 5,70 GBP, un +57,8 % sobre el precio.
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de UtilitiesValoración
- PER
- 19,0
- PER previsto
- 10,8
- EV / EBITDA
- 12,4
- Precio / valor contable
- 1,2
- Precio / ventas
- 1,3
- PEG
- 6,93
- Capitalización
- 1,7 mil M GBP
- Valor de empresa (EV)
- 6,3 mil M GBP
Rentabilidad
- ROE
- 6,5 %
- ROA
- 2,7 %
- ROIC (aprox.)
- 5,1 %
- Margen bruto
- 97,0 %
- Margen operativo
- 25,1 %
- Margen neto
- 7,1 %
- Flujo de caja libre
- −342,2 M GBP
- Rentab. del flujo de caja
- −20,1 %
- Conversión en caja
- −68 %
Solvencia
- Deuda total
- 4,9 mil M GBP
- Deuda neta
- 4,6 mil M GBP
- Caja
- 333,3 M GBP
- EBITDA
- 504,9 M GBP
- Deuda neta / EBITDA
- 9,04
- Deuda / patrimonio
- 347,10
- Liquidez (current ratio)
- 1,51
- Prueba ácida
- 1,32
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +21,7 %
- Beneficio por acción
- 0,19 GBP
- Beneficio por acción previsto
- 0,33 GBP
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 8,0 %
- Payout
- 148,6 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,55
- Consenso de analistas
- Compra (12)
- Precio objetivo
- 5,70 GBP
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Las 92 de Utilities →Preguntas frecuentes sobre Pennon Group
¿Está cara o barata la acción de Pennon Group?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia). Nota de Valoración: 5,0 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8). Objetivo medio de los analistas: 5,70 GBP, un +57,8 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Pennon Group en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 5,1 sobre 10, puesto 1.662 de 2.130 (mejor que el 21 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (8,4) y la más floja, Momentum (3,0). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Pennon Group?
Su PER es 19,0: el precio de la acción equivale a 19,0 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Utilities es 19,1. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 10,8.
¿Cuánto vale Pennon Group en bolsa?
Su capitalización es de 1,7 mil M GBP y su valor de empresa, deuda incluida, de 6,3 mil M GBP.
¿Cuánta deuda tiene Pennon Group?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 4,6 mil M GBP. Equivale a 9,04 veces su EBITDA; la mediana de Utilities es 5,33.
¿Paga dividendos Pennon Group?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 8,03 % y reparte el 149 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Pennon Group en el último año?
Ha bajado un 26,3 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 0,00 y 6,05 GBP. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Pennon Group?
12 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra» y su precio objetivo medio, 5,70 GBP (+57,8 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.