TAG Immobilien TEG.DE
AlemaniaInmobiliarioXetra · EUR
17,28 EUR (+60,9 %)
9 analistas
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TAG Immobilien AG es una empresa inmobiliaria alemana que posee y gestiona una cartera de viviendas residenciales en alquiler, principalmente en el norte y este de Alemania, generando ingresos recurrentes por arrendamiento.
Cotiza en Xetra · Símbolo TEG.DE · ETR: TEG · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✕Dividendo escaso o nulo1,6
- ✕Mala tendencia en bolsa2,3
- ✕Crecimiento débil2,6
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasEl perfil de riesgo es alto debido al apalancamiento extremo y la caída de beneficios, y el dividendo no está cubierto.
TAG Immobilien presenta una salud financiera muy débil (Deuda Neta/EBITDA de 11.15) y un crecimiento de beneficios negativo (-43.8%), lo que refleja un negocio bajo presión. Su valoración es barata (P/B de 0.62), pero el elevado apalancamiento y el entorno de tipos al alza en Europa hacen que el riesgo de refinanciación y de recorte de dividendo (payout del 222%) sea elevado.
El riesgo principal es el apalancamiento extremo (Deuda Neta/EBITDA de 11.15) en un entorno de tipos de interés al alza, que encarece la refinanciación y presiona la valoración de los activos inmobiliarios.
Contexto y riesgos
TAG Immobilien opera en el sector inmobiliario residencial alemán, donde la regulación del alquiler (Mietendeckel) y las políticas de vivienda pueden limitar el crecimiento de los ingresos por arrendamiento. Además, su elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 11.15) la hace sensible a un entorno de tipos de interés al alza en Europa, aunque el BCE ya ha subido tipos y el mercado descuenta más subidas, lo que presiona el coste de refinanciación y la valoración de sus activos.
¿Está cara o barata la acción de TAG Immobilien?
en la fecha del análisisPor PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 60 % por encima de la mediana de Inmobiliario.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 59,7 | 21,6 | +176 % |
| EV / EBITDA | 17,7 | 18,5 | −4 % |
| Precio / valor contable | 0,6 | 1,4 | −57 % |
| Precio / ventas | 2,0 | 6,3 | −68 % |
Sector: mediana de las 100 empresas de Inmobiliario del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 5,9 sobre 10 (mediana de Inmobiliario: 4,9).
Objetivo medio de los analistas: 17,28 EUR, un +60,9 % sobre el precio.
Una prima puede estar justificada si la empresa es de más calidad o crece más que su sector: Calidad / Foso 3,6 (sector 5,2), Crecimiento 2,6 (sector 5,7).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de InmobiliarioValoración
- PER
- 59,7
- PER previsto
- 8,6
- EV / EBITDA
- 17,7
- Precio / valor contable
- 0,6
- Precio / ventas
- 2,0
- PEG
- 6,69
- Capitalización
- 2,0 mil M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 5,8 mil M EUR
Rentabilidad
- ROE
- 1,6 %
- ROA
- 2,3 %
- ROIC (aprox.)
- 4,5 %
- Margen bruto
- 47,9 %
- Margen operativo
- 33,0 %
- Margen neto
- 5,4 %
- Flujo de caja libre
- 91,2 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- 4,5 %
- Conversión en caja
- 28 %
Solvencia
- Deuda total
- 4,2 mil M EUR
- Deuda neta
- 3,6 mil M EUR
- Caja
- 555,6 M EUR
- EBITDA
- 325,6 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- 11,15
- Deuda / patrimonio
- 124,20
- Liquidez (current ratio)
- 0,87
- Prueba ácida
- 0,35
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +3,2 %
- Crec. del beneficio
- −43,8 %
- Beneficio por acción
- 0,18 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 1,25 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,7 %
- Payout
- 222,2 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 1,38
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (9)
- Precio objetivo
- 17,28 EUR
- Rango 52 semanas
- 10,64 – 16,80
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¿Está cara o barata la acción de TAG Immobilien?
Por PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 60 % por encima de la mediana de Inmobiliario. Nota de Valoración: 5,9 sobre 10 (mediana de Inmobiliario: 4,9). Objetivo medio de los analistas: 17,28 EUR, un +60,9 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene TAG Immobilien en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 3,5 sobre 10, puesto 2.036 de 2.130 (mejor que el 4 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Valoración (5,9) y la más floja, Dividendo (1,6). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de TAG Immobilien?
Su PER es 59,7: el precio de la acción equivale a 59,7 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Inmobiliario es 21,6. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 8,6.
¿Cuánto vale TAG Immobilien en bolsa?
Su capitalización es de 2,0 mil M EUR.
¿Paga dividendos TAG Immobilien?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 3,72 % y reparte el 222 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de TAG Immobilien en el último año?
Ha bajado un 25,5 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 10,64 y 16,80 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de TAG Immobilien?
9 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 17,28 EUR (+60,9 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.