Tubacex TUB.MC
EspañaMateriales básicos · AceroBolsa de Madrid (BME) · EUR
4,14 EUR (+44,8 %)
6 analistas
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Tubacex es un fabricante español de tubos de acero inoxidable sin soldadura, con presencia global, que suministra a los sectores de energía, petróleo y gas, petroquímico y otras aplicaciones industriales.
Cotiza en Bolsa de Madrid (BME) · Símbolo TUB.MC · BME: TUB · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✕Mala tendencia en bolsa0,3
- ✕Balance frágil2,1
- ✕Crecimiento débil2,1
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasEl altísimo apalancamiento y la caída de ingresos hacen que el riesgo de balance sea demasiado alto para compensar la valoración aparentemente barata.
Tubacex presenta una salud financiera muy débil (Deuda Neta/EBITDA de 10.71) y un crecimiento negativo (ingresos -5.60%), con un ROE negativo (-9.82%) que refleja una rentabilidad insuficiente. A pesar de un PER forward bajo (11.75), la valoración no es atractiva por el deterioro del negocio y el alto apalancamiento.
El riesgo principal es el apalancamiento extremo (Deuda Neta/EBITDA de 10.71), que en un entorno de tipos al alza y con un negocio en contracción podría llevar a problemas de solvencia.
Contexto y riesgos
Tubacex es un fabricante de tubos de acero inoxidable con sede en España, un país con gobernanza institucional débil y protección limitada del accionista minoritario, lo que añade un riesgo de gobernanza relevante. Además, su elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 10.71) y su exposición a la industria del acero, intensiva en energía, lo hacen vulnerable a la volatilidad de los precios del gas europeo, que no está cubierto por la capa automática.
¿Está cara o barata la acción de Tubacex?
en la fecha del análisisPor EV / EBITDA, cotiza un 133 % por encima de la mediana de Materiales básicos.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| EV / EBITDA | 23,3 | 10,0 | +133 % |
| Precio / valor contable | 1,2 | 2,3 | −47 % |
| Precio / ventas | 0,5 | 2,2 | −77 % |
Sector: mediana de las 141 empresas de Materiales básicos del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 4,5 sobre 10 (mediana de Materiales básicos: 5,8).
Objetivo medio de los analistas: 4,14 EUR, un +44,8 % sobre el precio.
Una prima puede estar justificada si la empresa es de más calidad o crece más que su sector: Calidad / Foso 3,4 (sector 5,1), Crecimiento 2,1 (sector 6,8).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 5,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
Calcula tú su valor justo →¿Cuánto habrías ganado invirtiendo cada mes? →
Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de Materiales básicosValoración
- PER previsto
- 11,8
- EV / EBITDA
- 23,3
- Precio / valor contable
- 1,2
- Precio / ventas
- 0,5
- PEG
- 0,19
- Capitalización
- 352,6 M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 844,1 M EUR
Rentabilidad
- ROE
- −9,8 %
- ROA
- −0,5 %
- ROIC (aprox.)
- 3,4 %
- Margen bruto
- 54,3 %
- Margen operativo
- 4,0 %
- Margen neto
- −6,7 %
- Flujo de caja libre
- 12,4 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- 3,5 %
- Conversión en caja
- 34 %
Solvencia
- Deuda total
- 509,4 M EUR
- Deuda neta
- 388,5 M EUR
- Caja
- 120,9 M EUR
- EBITDA
- 36,3 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- 10,71
- Deuda / patrimonio
- 128,15
- Liquidez (current ratio)
- 1,23
- Prueba ácida
- 0,46
Crecimiento
- Crec. de ventas
- −5,6 %
- Beneficio por acción
- −0,37 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 0,24 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 1,7 %
- Payout
- 97,2 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,51
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (6)
- Precio objetivo
- 4,14 EUR
- Rango 52 semanas
- 2,44 – 3,73
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¿Está cara o barata la acción de Tubacex?
Por EV / EBITDA, cotiza un 133 % por encima de la mediana de Materiales básicos. Nota de Valoración: 4,5 sobre 10 (mediana de Materiales básicos: 5,8). Objetivo medio de los analistas: 4,14 EUR, un +44,8 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Tubacex en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 3,5 sobre 10, puesto 2.037 de 2.130 (mejor que el 4 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Riesgo y Contexto (6,3) y la más floja, Momentum (0,3). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuánto vale Tubacex en bolsa?
Su capitalización es de 352,6 M EUR y su valor de empresa, deuda incluida, de 844,1 M EUR.
¿Cuánta deuda tiene Tubacex?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 388,5 M EUR. Equivale a 10,71 veces su EBITDA; la mediana de Materiales básicos es 1,41.
¿Paga dividendos Tubacex?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 1,75 % y reparte el 97 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Tubacex en el último año?
Ha bajado un 17,3 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 2,44 y 3,73 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Tubacex?
6 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 4,14 EUR (+44,8 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.