TALGO TLGO.MC
EspañaIndustria · FerrocarrilesBolsa de Madrid (BME) · EUR
3,23 EUR (+34,9 %)
5 analistas
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TALGO es un fabricante español de trenes de alta velocidad y material rodante, con un modelo de negocio basado en el diseño, fabricación y mantenimiento de trenes para operadores ferroviarios de todo el mundo.
Cotiza en Bolsa de Madrid (BME) · Símbolo TLGO.MC · BME: TLGO · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza9,5
- ✕Balance frágil1,4
- ✕Dividendo escaso o nulo1,5
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva2,3
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa combinación de deuda extrema, márgenes mínimos y falta de generación de caja hace que TALGO sea una inversión de altísimo riesgo, especialmente en un entorno de tipos al alza.
TALGO presenta un perfil financiero muy frágil: su deuda neta es 76 veces su EBITDA, el margen operativo es de solo el 3,12% y el ROE es negativo (-39,18%). A pesar de un fuerte crecimiento de ingresos (38,7%), la empresa no genera caja libre (conversión negativa) y su valoración, aunque aparentemente barata por PER, esconde un EV/EBITDA de 128. El contexto de tipos al alza agrava su situación, encareciendo su deuda y presionando su balance.
El riesgo principal es su apalancamiento extremo (deuda neta 76x EBITDA), que la deja sin margen de maniobra ante cualquier shock operativo o subida de tipos, pudiendo comprometer su viabilidad financiera.
Contexto y riesgos
TALGO opera en un sector industrial con márgenes muy reducidos (3,12%) y una deuda neta que multiplica por 76 su EBITDA, lo que la hace extremadamente vulnerable a cualquier endurecimiento de las condiciones financieras. El repunte de los tipos de interés largos en EE.UU. y la fortaleza del dólar, en un entorno de tipos al alza, encarecen su financiación y presionan su ya frágil balance. Además, su domicilio en España, con un riesgo de gobernanza elevado, añade una capa de riesgo institucional que no se refleja en sus métricas financieras.
¿Está cara o barata la acción de TALGO?
en la fecha del análisisPor EV / EBITDA, cotiza un 783 % por encima de la mediana de Industria.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| EV / EBITDA | 128,0 | 14,5 | +783 % |
| Precio / valor contable | 1,6 | 4,1 | −60 % |
| Precio / ventas | 0,4 | 2,1 | −79 % |
Sector: mediana de las 388 empresas de Industria del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 2,9 sobre 10 (mediana de Industria: 5,0).
Objetivo medio de los analistas: 3,23 EUR, un +34,9 % sobre el precio.
Una prima puede estar justificada si la empresa es de más calidad o crece más que su sector: Calidad / Foso 2,3 (sector 5,8), Crecimiento 9,5 (sector 6,6).
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de IndustriaValoración
- PER previsto
- 13,7
- EV / EBITDA
- 128,0
- Precio / valor contable
- 1,6
- Precio / ventas
- 0,4
- Capitalización
- 321,1 M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 808,4 M EUR
Rentabilidad
- ROE
- −39,2 %
- ROA
- 0,4 %
- ROIC (aprox.)
- 2,8 %
- Margen bruto
- 48,7 %
- Margen operativo
- 3,1 %
- Margen neto
- −8,2 %
- Flujo de caja libre
- −77,5 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- −24,1 %
- Conversión en caja
- −1.228 %
Solvencia
- Deuda total
- 602,8 M EUR
- Deuda neta
- 482,4 M EUR
- Caja
- 120,4 M EUR
- EBITDA
- 6,3 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- 76,41
- Deuda / patrimonio
- 298,78
- Liquidez (current ratio)
- 1,64
- Prueba ácida
- 1,31
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +38,7 %
- Beneficio por acción
- −0,46 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 0,17 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 0,0 %
- Payout
- 0,0 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,98
- Consenso de analistas
- none (5)
- Precio objetivo
- 3,23 EUR
- Rango 52 semanas
- 2,34 – 3,21
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¿Está cara o barata la acción de TALGO?
Por EV / EBITDA, cotiza un 783 % por encima de la mediana de Industria. Nota de Valoración: 2,9 sobre 10 (mediana de Industria: 5,0). Objetivo medio de los analistas: 3,23 EUR, un +34,9 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene TALGO en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 3,2 sobre 10, puesto 2.070 de 2.130 (mejor que el 3 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (9,5) y la más floja, Salud Financiera (1,4). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuánto vale TALGO en bolsa?
Su capitalización es de 321,1 M EUR y su valor de empresa, deuda incluida, de 808,4 M EUR.
¿Cuánta deuda tiene TALGO?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 482,4 M EUR. Equivale a 76,41 veces su EBITDA; la mediana de Industria es 1,58.
¿Paga dividendos TALGO?
No reparte dividendo, o es casi nulo.
¿Cuánto ha subido la acción de TALGO en el último año?
Ha bajado un 9,1 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 2,34 y 3,21 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de TALGO?
5 analistas la siguen; su recomendación media es «none» y su precio objetivo medio, 3,23 EUR (+34,9 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.