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Crisis históricas de la bolsa
Todas las grandes caídas del S&P 500, el IBEX 35 y el MSCI World: cuánto bajaron, cuánto tardaron en tocar fondo y en volver a su máximo, y cuánto valdrían hoy 10.000 € invertidos justo antes de cada una.
S&P 500
S&P 500 en puntos (USD), sin dividendos · desde 1927
Desde 1927, el S&P 500 ha caído más de un 15 % en 23 ocasiones (con cierres de mes, sin dividendos). De media tardó 14 meses en tocar fondo y 2,7 años más en volver a su máximo: se recuperó de todas.
Distancia a su máximo anterior, mes a mes
| Crisis | Caída | Hasta el suelo | Del suelo a su máximo | 10.000 $ en el pico, hoy |
|---|---|---|---|---|
| Inflación y subidas de tipos (2022)dic 2021 → sep 2022 | −25 % | 9 meses | 15 meses | 16.390 $ |
| COVID-19 (2020)dic 2019 → mar 2020 | −20 % | 3 meses | 4 meses | 24.178 $ |
| Crisis de deuda del euro (2010-2012)abr 2011 → sep 2011 | −17 % | 5 meses | 5 meses | 57.286 $ |
| Crisis financiera (2007-2009)oct 2007 → feb 2009 | −53 % | 16 meses | 4,1 años | 50.417 $ |
| Burbuja puntocom (2000-2002)ago 2000 → sep 2002 | −46 % | 2,1 años | 4,7 años | 51.470 $ |
| Crisis asiática y rusa (1997-1998)jun 1998 → ago 1998 | −16 % | 2 meses | 3 meses | 68.895 $ |
| Guerra del Golfo (1990)may 1990 → oct 1990 | −16 % | 5 meses | 4 meses | 216.248 $ |
| Lunes negro (1987)ago 1987 → nov 1987 | −30 % | 3 meses | 20 meses | 236.857 $ |
| Recesión de 1981-1982nov 1980 → jul 1982 | −24 % | 20 meses | 5 meses | 555.902 $ |
| Estanflación (1977-1978)dic 1976 → feb 1978 | −19 % | 14 meses | 18 meses | 726.925 $ |
| Crisis del petróleo (1973-1974)dic 1972 → sep 1974 | −46 % | 21 meses | 5,8 años | 661.715 $ |
| Recesión de 1969-1970nov 1968 → jun 1970 | −33 % | 19 meses | 23 meses | 720.821 $ |
| Caída de 1966ene 1966 → sep 1966 | −18 % | 8 meses | 7 meses | 841.036 $ |
| Caída de 1962dic 1961 → jun 1962 | −23 % | 6 meses | 14 meses | 1.091.760 $ |
| Recesión de 1957jul 1956 → dic 1957 | −19 % | 17 meses | 9 meses | 1.581.604 $ |
| Recesión de 1948-1949jun 1948 → jun 1949 | −15 % | 12 meses | 6 meses | 4.666.392 $ |
| Posguerra (1946-1948)may 1946 → feb 1948 | −27 % | 21 meses | 2,6 años | 4.072.753 $ |
| Segunda Guerra Mundial (1939-1945)oct 1938 → abr 1942 | −42 % | 3,5 años | 2,7 años | 5.931.314 $ |
| Recesión de 1937feb 1937 → mar 1938 | −53 % | 13 meses | 7,8 años | 4.325.327 $ |
| Recaída de la Gran Depresión (1934)ene 1934 → mar 1935 | −24 % | 14 meses | 5 meses | 6.993.321 $ |
| Recaída de la Gran Depresión (1933)ago 1933 → oct 1933 | −19 % | 2 meses | 3 meses | 7.043.769 $ |
| Recaída de la Gran Depresión (1932)ago 1932 → feb 1933 | −33 % | 6 meses | 3 meses | 9.310.536 $ |
| Crac del 29 y Gran Depresiónago 1929 → jun 1932 | −86 % | 2,8 años | 22,2 años | 2.463.431 $ |
IBEX 35
IBEX 35 en puntos (EUR), sin dividendos · desde 1993
Desde 1993, el IBEX 35 ha caído más de un 15 % en 8 ocasiones (con cierres de mes, sin dividendos). De media tardó 20 meses en tocar fondo y 6,0 años más en volver a su máximo: se recuperó de todas.
Distancia a su máximo anterior, mes a mes
| Crisis | Caída | Hasta el suelo | Del suelo a su máximo | 10.000 € en el pico, hoy |
|---|---|---|---|---|
| Inflación y subidas de tipos (2022)may 2021 → sep 2022 | −19 % | 16 meses | 5 meses | 20.804 € |
| Del máximo de 2017 a la COVID (2017-2020)may 2017 → oct 2020 | −41 % | 3,4 años | 3,4 años | 17.494 € |
| China y el petróleo (2015-2016)mar 2015 → jun 2016 | −29 % | 15 meses | 8,2 años | 16.520 € |
| Crisis de deuda del euro (2010-2012)dic 2009 → may 2012 | −49 % | 2,4 años | 12,7 años | 15.941 € |
| Crisis financiera (2007-2009)oct 2007 → feb 2009 | −52 % | 16 meses | 16,7 años | 11.978 € |
| Burbuja puntocom (2000-2002)feb 2000 → sep 2002 | −57 % | 2,6 años | 4,0 años | 15.123 € |
| Crisis asiática y rusa (1997-1998)jul 1998 → sep 1998 | −27 % | 2 meses | 14 meses | 18.138 € |
| Subidas de tipos de 1994ene 1994 → mar 1995 | −26 % | 14 meses | 13 meses | 47.816 € |
MSCI World
MSCI World en puntos (EUR), sin dividendos · desde 2009
Desde 2009, el MSCI World ha caído más de un 15 % en 1 ocasiones (con cierres de mes, sin dividendos). De media tardó 2 meses en tocar fondo y 8 meses más en volver a su máximo: se recuperó de todas.
Distancia a su máximo anterior, mes a mes
| Crisis | Caída | Hasta el suelo | Del suelo a su máximo | 10.000 € en el pico, hoy |
|---|---|---|---|---|
| COVID-19 (2020)ene 2020 → mar 2020 | −19 % | 2 meses | 8 meses | 23.226 € |
¿Qué pasa si la bolsa cae un 20 %?
Las caídas son normales
Desde 1927, el S&P 500 ha bajado más de un 15 % en 23 ocasiones: más o menos una vez cada 4 años. No es una anomalía: es el precio de la rentabilidad de la bolsa a largo plazo.
El plazo importa más que el momento
Quien compró en el peor momento de la crisis financiera (oct 2007) vio caer su dinero un 53 %, pero lo recuperó en 5,4 años y hoy tendría 5,0 veces lo invertido (sin contar dividendos).
Vender en el pánico suele salir caro
En 2020 el S&P 500 cayó un 20 % en 3 meses y recuperó su máximo 4 meses después. Quien vendió en el suelo se perdió la recuperación.
Pero no siempre es rápido
La peor caída de la tabla (Crac del 29 y Gran Depresión) fue de un 86 % y tardó 25,1 años en recuperarse. Por eso conviene no invertir el dinero que puedas necesitar pronto y tener un colchón aparte.
Qué suelen recomendar los manuales
Diversificar (muchas empresas, sectores y países), invertir con un plazo largo, aportar poco a poco en lugar de todo de golpe y no mirar la cartera a diario. Es información general: cada situación es distinta y esto no es una recomendación de inversión.
Cierres de mes y el índice en puntos, sin dividendos: con dividendos reinvertidos, las recuperaciones son más rápidas. Una caída cuenta desde que el índice está un 15 % por debajo de su máximo y acaba cuando sube un 20 % desde el suelo. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Información general con datos de mercado, no una recomendación de inversión.