Aedifica AED.BR
BélgicaInmobiliario · SOCIMI sanitariaEuronext Bruselas · EUR
81,90 EUR (+33,0 %)
10 analistas
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Aedifica es un REIT belga especializado en el desarrollo, inversión y gestión de residencias de mayores y otros activos de healthcare en Europa, principalmente en Bélgica, Alemania, Países Bajos y Reino Unido, con un modelo de negocio basado en alquileres a largo plazo con operadores sanitarios.
Cotiza en Euronext Bruselas · Símbolo AED.BR · EBR: AED · Moneda EUR
Lo esencial
según sus notas- ✕Balance frágil3,4
- !Dividendo modesto5,2
- !Valoración algo exigente5,7
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasMantener, con preferencia a esperar una estabilización de los tipos de interés y una mejora en la generación de beneficios antes de aumentar la posición. El alto apalancamiento y el crecimiento negativo de beneficios son riesgos que no compensa el dividendo actual.
Aedifica presenta un perfil mixto: una salud financiera muy débil (Deuda Neta/EBITDA de 13.24) y un crecimiento de beneficios negativo (-12.7%) contrastan con un crecimiento de ingresos excepcional (104.3%) y una valoración aparentemente barata (P/B 0.80). El entorno de tipos de interés al alza es un lastre adicional para su alto apalancamiento y la valoración de sus activos, lo que justifica cautela a pesar del atractivo dividendo del 5.52%.
El riesgo principal es el altísimo apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 13.24) en un entorno de tipos de interés al alza, que encarece la refinanciación y presiona el valor de los activos inmobiliarios, pudiendo afectar a la capacidad de mantener el dividendo.
Contexto y riesgos
Aedifica es un REIT belga de residencias de mayores y healthcare, con una Deuda Neta/EBITDA de 13.24, muy elevada. El repunte de los tipos de interés largos (TIR del bono belga a 10 años en máximos) encarece su refinanciación y presiona su valoración de activos, un riesgo estructural para el sector inmobiliario. Además, el marco regulatorio belga para el sector sanitario y la gobernanza de los REIT añade un riesgo moderado.
¿Está cara o barata la acción de Aedifica?
en la fecha del análisisPor PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 58 % por debajo de la mediana de Inmobiliario.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 6,1 | 21,6 | −72 % |
| EV / EBITDA | 28,0 | 18,5 | +51 % |
| Precio / valor contable | 0,8 | 1,4 | −44 % |
| Precio / ventas | 10,6 | 6,3 | +68 % |
Sector: mediana de las 100 empresas de Inmobiliario del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 5,7 sobre 10 (mediana de Inmobiliario: 4,9).
Objetivo medio de los analistas: 81,90 EUR, un +33,0 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 3,4 (sector 5,5), Crecimiento 6,4 (sector 5,7).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 0,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de InmobiliarioValoración
- PER
- 6,1
- PER previsto
- 11,2
- EV / EBITDA
- 28,0
- Precio / valor contable
- 0,8
- Precio / ventas
- 10,6
- Capitalización
- 5,1 mil M EUR
- Valor de empresa (EV)
- 11,3 mil M EUR
Rentabilidad
- ROE
- 12,2 %
- ROA
- 2,6 %
- ROIC (aprox.)
- 3,4 %
- Margen bruto
- 91,8 %
- Margen operativo
- 82,5 %
- Margen neto
- 132,0 %
- Flujo de caja libre
- 299,3 M EUR
- Rentab. del flujo de caja
- 5,8 %
- Conversión en caja
- 74 %
Solvencia
- Deuda total
- 5,4 mil M EUR
- Deuda neta
- 5,3 mil M EUR
- Caja
- 55,6 M EUR
- EBITDA
- 403,2 M EUR
- Deuda neta / EBITDA
- 13,24
- Deuda / patrimonio
- 74,77
- Liquidez (current ratio)
- 0,13
- Prueba ácida
- 0,08
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +104,3 %
- Crec. del beneficio
- −12,7 %
- Beneficio por acción
- 10,04 EUR
- Beneficio por acción previsto
- 5,50 EUR
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 6,5 %
- Payout
- 39,8 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,94
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (10)
- Precio objetivo
- 81,90 EUR
- Rango 52 semanas
- 59,50 – 80,05
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¿Está cara o barata la acción de Aedifica?
Por PER y Precio / valor contable, cotiza de media un 58 % por debajo de la mediana de Inmobiliario. Nota de Valoración: 5,7 sobre 10 (mediana de Inmobiliario: 4,9). Objetivo medio de los analistas: 81,90 EUR, un +33,0 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Aedifica en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 5,3 sobre 10, puesto 1.519 de 2.130 (mejor que el 26 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Momentum (6,8) y la más floja, Salud Financiera (3,4). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Aedifica?
Su PER es 6,1: el precio de la acción equivale a 6,1 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Inmobiliario es 21,6. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 11,2.
¿Cuánto vale Aedifica en bolsa?
Su capitalización es de 5,1 mil M EUR.
¿Paga dividendos Aedifica?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 6,49 % y reparte el 40 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Aedifica en el último año?
Ha subido un 7,5 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 59,50 y 80,05 EUR. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Aedifica?
10 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 81,90 EUR (+33,0 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.