TIM TIMB
BrasilComunicación · TelecomunicacionesUSD
24,24 USD (+27,5 %)
8 analistas
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TIM S.A. es una de las principales operadoras de telecomunicaciones de Brasil, que ofrece servicios de telefonía móvil, fija, banda ancha y televisión de pago a clientes residenciales y empresariales.
Lo esencial
según sus notas- ✓Valoración atractiva8,3
- ✓Balance muy sólido8,2
- ✓Dividendo atractivo7,4
- ✕Mala tendencia en bolsa3,6
- !Riesgo y contexto a vigilar5,2
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa combinación de valoración atractiva y alto dividendo ofrece un colchón, pero el riesgo de gobernanza en Brasil y el bajo momentum (-6.81%) aconsejan cautela antes de tomar una posición.
TIM S.A. presenta unos fundamentales sólidos: balance saneado (Deuda Neta/EBITDA de 1.05), alta rentabilidad para el accionista (yield neto del 8.25%) y valoración atractiva (PER 11.19, FCF yield 9.75%). El principal lastre es el riesgo de gobernanza en Brasil, que justifica un descuento adicional y limita el potencial de revalorización.
El riesgo principal es la gobernanza y el entorno regulatorio en Brasil, que puede traducirse en interferencia política, cambios en las reglas del sector o presión sobre los precios, afectando la capacidad de la compañía para distribuir su alto dividendo.
Contexto y riesgos
TIM S.A. está domiciliada en Brasil, un mercado con gobernanza institucional débil y protección limitada del accionista minoritario. Aunque la compañía muestra un balance saneado (Deuda Neta/EBITDA de 1.05), el riesgo de interferencia política, cambios regulatorios en el sector de telecomunicaciones y la volatilidad de la divisa (BRL) frente al USD son factores que pueden erosionar el valor para el accionista. Este riesgo de gobernanza y jurisdiccional es material y no se refleja en las métricas financieras.
¿Está cara o barata la acción de TIM?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 41 % por debajo de la mediana de Comunicación.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 11,2 | 17,1 | −35 % |
| EV / EBITDA | 5,0 | 9,6 | −47 % |
| Precio / valor contable | 1,9 | 2,3 | −18 % |
| Precio / ventas | 1,7 | 1,9 | −14 % |
Sector: mediana de las 102 empresas de Comunicación del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 8,3 sobre 10 (mediana de Comunicación: 6,3).
Objetivo medio de los analistas: 24,24 USD, un +27,5 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 8,2 (sector 6,6), Crecimiento 5,4 (sector 5,4).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de ComunicaciónValoración
- PER
- 11,2
- PER previsto
- 9,3
- EV / EBITDA
- 5,0
- Precio / valor contable
- 1,9
- Precio / ventas
- 1,7
- PEG
- 1,44
- Capitalización
- 9,0 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 57,3 mil M BRL
Rentabilidad
- ROE
- 17,3 %
- ROA
- 7,7 %
- ROIC (aprox.)
- 16,7 %
- Margen bruto
- 54,6 %
- Margen operativo
- 24,7 %
- Margen neto
- 15,8 %
- Flujo de caja libre
- 4,4 mil M BRL
- Rentab. del flujo de caja
- 9,7 %
- Conversión en caja
- 39 %
Solvencia
- Deuda total
- 16,5 mil M BRL
- Deuda neta
- 12,0 mil M BRL
- Caja
- 4,5 mil M BRL
- EBITDA
- 11,4 mil M BRL
- Deuda neta / EBITDA
- 1,05
- Deuda / patrimonio
- 65,95
- Liquidez (current ratio)
- 0,85
- Prueba ácida
- 0,73
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +5,5 %
- Crec. del beneficio
- +2,5 %
- Beneficio por acción
- 1,70 USD
- Beneficio por acción previsto
- 2,05 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 8,3 %
- Payout
- 88,2 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,09
- Consenso de analistas
- Mantener (8)
- Precio objetivo
- 24,24 USD
- Rango 52 semanas
- 17,14 – 28,22
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¿Está cara o barata la acción de TIM?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 41 % por debajo de la mediana de Comunicación. Nota de Valoración: 8,3 sobre 10 (mediana de Comunicación: 6,3). Objetivo medio de los analistas: 24,24 USD, un +27,5 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene TIM en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,9 sobre 10, puesto 294 de 2.130 (mejor que el 86 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Valoración (8,3) y la más floja, Momentum (3,6). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de TIM?
Su PER es 11,2: el precio de la acción equivale a 11,2 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Comunicación es 17,1. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 9,3.
¿Cuánto vale TIM en bolsa?
Su capitalización es de 9,0 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 57,3 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene TIM?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 12,0 mil M BRL. Equivale a 1,05 veces su EBITDA; la mediana de Comunicación es 2,19.
¿Paga dividendos TIM?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 8,25 % y reparte el 88 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de TIM en el último año?
Ha bajado un 6,2 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 17,14 y 28,22 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de TIM?
8 analistas la siguen; su recomendación media es «Mantener» y su precio objetivo medio, 24,24 USD (+27,5 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.