Black Hills BKH
Estados UnidosUtilities · Gas reguladoUSD
82,00 USD (+8,1 %)
6 analistas
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Black Hills Corporation es una empresa de servicios públicos (utility) regulada en Estados Unidos que genera, transmite y distribuye electricidad y gas natural a clientes residenciales, comerciales e industriales en varios estados del Medio Oeste y las Montañas Rocosas.
Lo esencial
según sus notas- ✓Entorno favorable7,3
- ✓Dividendo atractivo7,2
- ✓Buena tendencia en bolsa7,1
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva3,3
- ✕Valoración exigente4,8
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa combinación de dividendo atractivo y valoración razonable compensa el elevado apalancamiento y la débil generación de caja, pero la subida de tipos y el riesgo regulatorio limitan el potencial de revalorización.
Black Hills presenta una salud financiera aceptable (6.31) con un apalancamiento elevado (Deuda Neta/EBITDA de 5.27) y una conversión a caja libre negativa (-9.26), lo que lastra su calidad (3.34). Su valoración es razonable (PER 19.10, P/B 1.47) y ofrece un dividendo atractivo (3.71% neto, payout 69.47%), con un crecimiento de beneficios del 31.6% que apoya la tesis. El principal lastre es su deuda en un entorno de tipos al alza.
El elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 5.27) en un entorno de tipos de interés al alza en EE.UU., que encarece la refinanciación de su deuda y presiona su salud financiera y su valoración.
Contexto y riesgos
Black Hills es una utility regulada de gas y electricidad en EE.UU., un sector bajo revisión regulatoria activa en varios estados. Su elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 5.27) y la subida de tipos de interés en EE.UU. encarecen su refinanciación, aunque al ser una utility regulada con recuperación de costes vía tarifas, el impacto se mitiga parcialmente.
¿Está cara o barata la acción de Black Hills?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia).
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 19,1 | 19,1 | +0 % |
| EV / EBITDA | 12,3 | 12,2 | +0 % |
| Precio / valor contable | 1,5 | 1,9 | −24 % |
| Precio / ventas | 2,5 | 2,6 | −3 % |
Sector: mediana de las 92 empresas de Utilities del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 4,8 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8).
Objetivo medio de los analistas: 82,00 USD, un +8,1 % sobre el precio.
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de UtilitiesValoración
- PER
- 19,1
- PER previsto
- 16,4
- EV / EBITDA
- 12,3
- Precio / valor contable
- 1,5
- Precio / ventas
- 2,5
- PEG
- 2,51
- Capitalización
- 5,8 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 10,3 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 8,0 %
- ROA
- 3,2 %
- ROIC (aprox.)
- 5,8 %
- Margen bruto
- 39,7 %
- Margen operativo
- 21,4 %
- Margen neto
- 13,0 %
- Flujo de caja libre
- −77,8 M USD
- Rentab. del flujo de caja
- −1,3 %
- Conversión en caja
- −9 %
Solvencia
- Deuda total
- 4,5 mil M USD
- Deuda neta
- 4,4 mil M USD
- Caja
- 71,5 M USD
- EBITDA
- 839,2 M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 5,27
- Deuda / patrimonio
- 111,69
- Liquidez (current ratio)
- 0,52
- Prueba ácida
- 0,27
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +3,1 %
- Crec. del beneficio
- +31,6 %
- Beneficio por acción
- 3,97 USD
- Beneficio por acción previsto
- 4,63 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,7 %
- Payout
- 69,5 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,66
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (6)
- Precio objetivo
- 82,00 USD
- Rango 52 semanas
- 59,91 – 78,69
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¿Está cara o barata la acción de Black Hills?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia). Nota de Valoración: 4,8 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8). Objetivo medio de los analistas: 82,00 USD, un +8,1 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Black Hills en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 5,9 sobre 10, puesto 1.055 de 2.130 (mejor que el 47 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Riesgo y Contexto (7,3) y la más floja, Calidad / Foso (3,3). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Black Hills?
Su PER es 19,1: el precio de la acción equivale a 19,1 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Utilities es 19,1. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 16,4.
¿Cuánto vale Black Hills en bolsa?
Su capitalización es de 5,8 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 10,3 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene Black Hills?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 4,4 mil M USD. Equivale a 5,27 veces su EBITDA; la mediana de Utilities es 5,33.
¿Paga dividendos Black Hills?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 3,71 % y reparte el 69 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Black Hills en el último año?
Ha subido un 30,4 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 59,91 y 78,69 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Black Hills?
6 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 82,00 USD (+8,1 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.