B2Gold BTG
CanadáMateriales básicos · OroUSD
6,45 USD (+29,0 %)
5 analistas
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B2Gold Corp es una productora de oro con operaciones mineras en Malí, Namibia y Filipinas, que vende su producción en el mercado global del metal precioso.
Lo esencial
según sus notas- ✓Balance muy sólido8,7
- ✓Valoración atractiva8,5
- ✓Negocio de gran calidad7,4
- ✕Riesgo y contexto desfavorables4,2
- ✕Mala tendencia en bolsa4,3
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa sólida posición financiera y la valoración barata ofrecen margen de seguridad, pero el crecimiento récord no es sostenible y el oro enfrenta vientos en contra por tipos altos y dólar fuerte.
B2Gold presenta un balance excepcionalmente sólido (Deuda Neta/EBITDA de 0.08), alta rentabilidad (ROIC 39.09%, margen operativo 45.74%) y una valoración atractiva (PER 9.09, EV/EBITDA 3.28), aunque el crecimiento de beneficios del 185% refleja un pico de ciclo que no se mantendrá.
La concentración de producción en Malí, un país con riesgo político y regulatorio significativo, es el mayor riesgo específico de B2Gold, por delante de la volatilidad del precio del oro.
Contexto y riesgos
B2Gold opera minas de oro en Malí, Namibia y Filipinas, con una parte relevante de su producción en Malí, un país con historial de inestabilidad política y riesgo de cambios regulatorios en el sector minero. Aunque el riesgo de gobernanza en Canadá es bajo, la exposición operativa a jurisdicciones emergentes justifica un ajuste moderado.
¿Está cara o barata la acción de B2Gold?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 60 % por debajo de la mediana de Materiales básicos.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 9,1 | 19,2 | −53 % |
| EV / EBITDA | 3,3 | 10,0 | −67 % |
| Precio / valor contable | 1,7 | 2,3 | −26 % |
| Precio / ventas | 1,7 | 2,2 | −21 % |
Sector: mediana de las 141 empresas de Materiales básicos del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 8,5 sobre 10 (mediana de Materiales básicos: 5,8).
Objetivo medio de los analistas: 6,45 USD, un +29,0 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 8,7 (sector 7,1), Crecimiento 7,2 (sector 6,8).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de Materiales básicosValoración
- PER
- 9,1
- PER previsto
- 4,8
- EV / EBITDA
- 3,3
- Precio / valor contable
- 1,7
- Precio / ventas
- 1,7
- PEG
- 0,14
- Capitalización
- 6,6 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 6,8 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 22,6 %
- ROA
- 17,6 %
- ROIC (aprox.)
- 39,1 %
- Margen bruto
- 63,2 %
- Margen operativo
- 45,7 %
- Margen neto
- 21,3 %
- Flujo de caja libre
- 298,3 M USD
- Rentab. del flujo de caja
- 4,5 %
- Conversión en caja
- 14 %
Solvencia
- Deuda total
- 456,1 M USD
- Deuda neta
- 166,1 M USD
- Caja
- 290,0 M USD
- EBITDA
- 2,1 mil M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 0,08
- Deuda / patrimonio
- 11,39
- Liquidez (current ratio)
- 1,58
- Prueba ácida
- 0,50
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +14,0 %
- Crec. del beneficio
- +185,4 %
- Beneficio por acción
- 0,55 USD
- Beneficio por acción previsto
- 1,04 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 1,6 %
- Payout
- 14,5 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 1,41
- Consenso de analistas
- Compra (5)
- Precio objetivo
- 6,45 USD
- Rango 52 semanas
- 3,57 – 6,29
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Las 141 de Materiales básicos →Preguntas frecuentes sobre B2Gold
¿Está cara o barata la acción de B2Gold?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 60 % por debajo de la mediana de Materiales básicos. Nota de Valoración: 8,5 sobre 10 (mediana de Materiales básicos: 5,8). Objetivo medio de los analistas: 6,45 USD, un +29,0 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene B2Gold en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,9 sobre 10, puesto 243 de 2.130 (mejor que el 86 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Salud Financiera (8,7) y la más floja, Riesgo y Contexto (4,2). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de B2Gold?
Su PER es 9,1: el precio de la acción equivale a 9,1 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Materiales básicos es 19,2. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 4,8.
¿Cuánto vale B2Gold en bolsa?
Su capitalización es de 6,6 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 6,8 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene B2Gold?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 166,1 M USD. Equivale a 0,08 veces su EBITDA; la mediana de Materiales básicos es 1,41.
¿Paga dividendos B2Gold?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 1,60 % y reparte el 15 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de B2Gold en el último año?
Ha bajado un 0,4 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 3,57 y 6,29 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de B2Gold?
5 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra» y su precio objetivo medio, 6,45 USD (+29,0 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.