AAON AAON
Estados UnidosIndustria · Productos para la construcciónUSD
134,75 USD (+54,7 %)
4 analistas
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AAON, Inc. diseña y fabrica equipos de climatización (HVAC) para edificios comerciales e industriales, incluyendo unidades de techo, manejadoras de aire y sistemas de recuperación de energía, vendidos principalmente en Norteamérica.
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza9,5
- ✓Balance muy sólido7,0
- ✕Valoración exigente2,0
- ✕Mala tendencia en bolsa2,0
- ✕Dividendo escaso o nulo4,2
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasEl crecimiento actual no justifica el PER de 45.86 con una conversión a caja negativa; esperar a que el múltiplo se normalice o a que el ciclo de construcción muestre signos de estabilización antes de entrar.
AAON muestra un crecimiento espectacular (ingresos +101.2%, beneficios +257.9%) que ha llevado su PER a 45.86, pero la conversión a caja libre es negativa (-71.24%) y el margen operativo del 10.99% no respalda el múltiplo. El balance es sano (DN/EBITDA 1.51), pero la valoración descuenta un pico de ciclo que probablemente no sea sostenible.
El riesgo principal es la sostenibilidad del crecimiento: con ingresos y beneficios creciendo a triple dígito en un sector cíclico, un enfriamiento de la demanda de construcción comercial o una normalización del ciclo podría provocar una fuerte corrección del múltiplo (PER 45.86) y del precio de la acción.
Contexto y riesgos
AAON no tiene exposición material a los factores macro actuales: su negocio de equipos de climatización para edificios comerciales no depende del crudo, del gas europeo ni de rutas marítimas en conflicto. El repunte de tipos largos en EE.UU. es un factor de mercado que ya se refleja en su múltiplo de valoración, pero no altera su perfil de riesgo operativo ni regulatorio.
¿Está cara o barata la acción de AAON?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 78 % por encima de la mediana de Industria.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 45,9 | 25,4 | +80 % |
| EV / EBITDA | 25,4 | 14,5 | +76 % |
| Precio / valor contable | 7,1 | 4,1 | +75 % |
| Precio / ventas | 3,7 | 2,1 | +81 % |
Sector: mediana de las 388 empresas de Industria del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 2,0 sobre 10 (mediana de Industria: 5,0).
Objetivo medio de los analistas: 134,75 USD, un +54,7 % sobre el precio.
Una prima puede estar justificada si la empresa es de más calidad o crece más que su sector: Calidad / Foso 4,6 (sector 5,8), Crecimiento 9,5 (sector 6,6).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de IndustriaValoración
- PER
- 45,9
- PER previsto
- 24,9
- EV / EBITDA
- 25,4
- Precio / valor contable
- 7,1
- Precio / ventas
- 3,7
- PEG
- 1,01
- Capitalización
- 7,2 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 7,6 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 17,3 %
- ROA
- 8,2 %
- ROIC (aprox.)
- 14,5 %
- Margen bruto
- 25,6 %
- Margen operativo
- 11,0 %
- Margen neto
- 8,2 %
- Flujo de caja libre
- −213,8 M USD
- Rentab. del flujo de caja
- −3,0 %
- Conversión en caja
- −71 %
Solvencia
- Deuda total
- 452,1 M USD
- Deuda neta
- 452,1 M USD
- Caja
- 13.000 USD
- EBITDA
- 300,1 M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 1,51
- Deuda / patrimonio
- 44,74
- Liquidez (current ratio)
- 3,01
- Prueba ácida
- 1,93
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +101,2 %
- Crec. del beneficio
- +257,9 %
- Beneficio por acción
- 1,90 USD
- Beneficio por acción previsto
- 3,50 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 0,5 %
- Payout
- 21,0 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 1,41
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (4)
- Precio objetivo
- 134,75 USD
- Rango 52 semanas
- 73,19 – 150,46
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¿Está cara o barata la acción de AAON?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 78 % por encima de la mediana de Industria. Nota de Valoración: 2,0 sobre 10 (mediana de Industria: 5,0). Objetivo medio de los analistas: 134,75 USD, un +54,7 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene AAON en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 4,6 sobre 10, puesto 1.831 de 2.130 (mejor que el 13 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (9,5) y la más floja, Valoración (2,0). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de AAON?
Su PER es 45,9: el precio de la acción equivale a 45,9 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Industria es 25,4. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 24,9.
¿Cuánto vale AAON en bolsa?
Su capitalización es de 7,2 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 7,6 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene AAON?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 452,1 M USD. Equivale a 1,51 veces su EBITDA; la mediana de Industria es 1,58.
¿Paga dividendos AAON?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 0,46 % y reparte el 21 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de AAON en el último año?
Ha bajado un 12,1 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 73,19 y 150,46 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de AAON?
4 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 134,75 USD (+54,7 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.