Paychex PAYX
Estados UnidosTecnología · Software de aplicacionesUSD
Puesto 72 de 1.289
113,93 USD (+15,7 %)
14 analistas
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Paychex es proveedor de soluciones de nómina, RRHH y beneficios para pymes en EEUU.
Lo esencial
según sus notas- ✓Negocio de gran calidad9,0
- ✓Balance muy sólido7,3
- ✓Entorno favorable7,3
La calidad del negocio y la valoración post-caída ofrecen un punto de entrada interesante, pero el alto payout y el crecimiento moderado de ingresos no justifican una compra agresiva.
Paychex muestra una salud financiera sólida (DN/EBITDA 1.2x) y una calidad excepcional (ROE 47%, margen operativo 38.5%), con una valoración razonable tras la reciente caída (PER 19.7x, forward 15.4x). El crecimiento de beneficios del 13.9% y un dividendo neto del 4.83% ofrecen un perfil equilibrado, aunque el alto payout (90%) limita el margen para aumentos futuros.
El principal riesgo es la desaceleración del crecimiento de ingresos (5.9%) en un mercado de nóminas y RRHH para pymes muy competitivo, que podría comprimir los márgenes y limitar la capacidad de mantener el dividendo con un payout del 90%.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de TecnologíaValoración
- PER
- 19,7
- PER previsto
- 15,4
- EV / EBITDA
- 12,6
- Precio / valor contable
- 9,4
- Precio / ventas
- 5,3
- PEG
- 1,85
- Capitalización
- 35,1 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 38,8 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 47,1 %
- ROA
- 10,2 %
- ROIC (aprox.)
- 30,4 %
- Margen bruto
- 74,4 %
- Margen operativo
- 38,5 %
- Margen neto
- 27,4 %
- Flujo de caja libre
- 1,9 mil M USD
- Rentab. del flujo de caja
- 5,4 %
- Conversión en caja
- 61 %
Solvencia
- Deuda total
- 4,6 mil M USD
- Deuda neta
- 3,7 mil M USD
- Caja
- 934,2 M USD
- EBITDA
- 3,1 mil M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 1,20
- Deuda / patrimonio
- 124,70
- Liquidez (current ratio)
- 1,28
- Prueba ácida
- 0,52
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +5,9 %
- Crec. del beneficio
- +13,9 %
- Beneficio por acción
- 5,00 USD
- Beneficio por acción previsto
- 6,39 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 4,8 %
- Payout
- 90,1 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,81
- Consenso de analistas
- Mantener (14)
- Precio objetivo
- 113,93 USD
- Rango 52 semanas
- 85,45 – 129,24
Análisis completo de la IA
contexto, riesgos y noticias que tuvo en cuentaContexto y riesgos
Sin exposición material a los factores macro actuales. El negocio de nóminas y RRHH para pymes en EE.UU. no depende del precio del crudo, y su deuda neta/EBITDA de 1.2x limita el impacto de los tipos de interés. El riesgo principal es operativo y de competencia, no geopolítico.
Noticias consideradas en el análisis
- Does Paychex (PAYX) Deserve A Discount After Its 22% Slide? — Análisis especulativo sobre la valoración tras la caída; no aporta información nueva sobre el negocio.
- Paychex Just Fell 14%. How Does Its Dividend Stack Up Against ADP? — Comparativa de dividendos tras un movimiento de precio ya conocido; sin información nueva sobre la empresa.
- Paychex (PAYX): The Segment Mix Shift Caught the Street Off Guard, But Guidance Did Not Move — El cambio en la mezcla de segmentos sorprendió al mercado, pero la guía no cambió; sugiere una recalibración de expectativas, no un deterioro fundamental.
- Before You Buy Paychex Stock, Settle This — Artículo de opinión sin datos concretos; ruido.
- 3 Software Stocks We’re Skeptical Of — Listículo con escepticismo genérico; sin información específica y accionable.