Southwest Gas Holdings SWX
Estados UnidosUtilities · Gas reguladoUSD
100,50 USD (+21,8 %)
8 analistas
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Southwest Gas Holdings es una empresa de servicios públicos que distribuye gas natural a aproximadamente 2 millones de clientes residenciales, comerciales e industriales en Arizona, Nevada y California, además de operar servicios de infraestructura energética a través de su filial Centuri.
Lo esencial
según sus notas- ✓Entorno favorable7,6
- ✓Balance muy sólido7,2
- ✓Dividendo atractivo7,1
- ✕Crecimiento débil1,2
- ✕Negocio con poca ventaja competitiva3,6
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa combinación de deuda elevada y tipos al alza es un lastre, pero el dividendo y el carácter regulado del negocio ofrecen cierta estabilidad. Esperar a que el crecimiento de ingresos se estabilice o a una mejora en la generación de caja libre antes de aumentar la posición.
Southwest Gas presenta una salud financiera aceptable (7.58) pero con un apalancamiento elevado (DN/EBITDA de 3.78) y una generación de caja libre negativa (FCF yield de -6.54%), lo que la hace vulnerable al actual repunte de tipos de interés. El crecimiento de ingresos es negativo (-9.60%) y la calidad del negocio es débil (ROIC de 5.51%), aunque el dividendo (3.13% neto) y la valoración (PER 20.62) ofrecen cierto atractivo para un perfil defensivo.
El principal riesgo es el elevado apalancamiento (Deuda Neta/EBITDA de 3.78) en un entorno de tipos de interés al alza, que encarece la refinanciación de la deuda y presiona la generación de caja libre, ya negativa.
Contexto y riesgos
El negocio de distribución de gas de Southwest Gas está sujeto a la regulación de tarifas en varios estados de EE.UU. (Arizona, Nevada, California), lo que introduce un riesgo de que las decisiones regulatorias afecten los márgenes y la recuperación de inversiones. Aunque el marco regulatorio estadounidense es estable, la presión política sobre las tarifas de servicios públicos puede limitar la rentabilidad futura.
¿Está cara o barata la acción de Southwest Gas Holdings?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia).
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 20,6 | 19,1 | +8 % |
| EV / EBITDA | 10,7 | 12,2 | −12 % |
| Precio / valor contable | 1,4 | 1,9 | −25 % |
| Precio / ventas | 3,4 | 2,6 | +33 % |
Sector: mediana de las 92 empresas de Utilities del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 4,8 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8).
Objetivo medio de los analistas: 100,50 USD, un +21,8 % sobre el precio.
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de UtilitiesValoración
- PER
- 20,6
- PER previsto
- 16,6
- EV / EBITDA
- 10,7
- Precio / valor contable
- 1,4
- Precio / ventas
- 3,4
- PEG
- 1,86
- Capitalización
- 6,0 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 9,2 mil M USD
Rentabilidad
- ROE
- 6,8 %
- ROA
- 2,8 %
- ROIC (aprox.)
- 5,5 %
- Margen bruto
- 54,0 %
- Margen operativo
- 24,2 %
- Margen neto
- 31,4 %
- Flujo de caja libre
- −390,8 M USD
- Rentab. del flujo de caja
- −6,5 %
- Conversión en caja
- −46 %
Solvencia
- Deuda total
- 3,5 mil M USD
- Deuda neta
- 3,2 mil M USD
- Caja
- 270,5 M USD
- EBITDA
- 858,0 M USD
- Deuda neta / EBITDA
- 3,78
- Deuda / patrimonio
- 85,08
- Liquidez (current ratio)
- 1,12
- Prueba ácida
- 0,58
Crecimiento
- Crec. de ventas
- −9,6 %
- Beneficio por acción
- 4,00 USD
- Beneficio por acción previsto
- 4,95 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,1 %
- Payout
- 62,6 %
Riesgo y mercado
- Beta
- 0,56
- Consenso de analistas
- Compra fuerte (8)
- Precio objetivo
- 100,50 USD
- Rango 52 semanas
- 76,74 – 94,47
Noticias recientes
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Las 92 de Utilities →Preguntas frecuentes sobre Southwest Gas Holdings
¿Está cara o barata la acción de Southwest Gas Holdings?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza en línea con la mediana de Utilities (a menos de un 15 % de diferencia). Nota de Valoración: 4,8 sobre 10 (mediana de Utilities: 4,8). Objetivo medio de los analistas: 100,50 USD, un +21,8 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene Southwest Gas Holdings en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 5,9 sobre 10, puesto 1.112 de 2.130 (mejor que el 47 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Riesgo y Contexto (7,6) y la más floja, Crecimiento (1,2). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de Southwest Gas Holdings?
Su PER es 20,6: el precio de la acción equivale a 20,6 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Utilities es 19,1. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 16,6.
¿Cuánto vale Southwest Gas Holdings en bolsa?
Su capitalización es de 6,0 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 9,2 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene Southwest Gas Holdings?
Su deuda neta (deuda menos caja) es de 3,2 mil M USD. Equivale a 3,78 veces su EBITDA; la mediana de Utilities es 5,33.
¿Paga dividendos Southwest Gas Holdings?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 3,13 % y reparte el 63 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de Southwest Gas Holdings en el último año?
Ha subido un 7,9 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 76,74 y 94,47 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de Southwest Gas Holdings?
8 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra fuerte» y su precio objetivo medio, 100,50 USD (+21,8 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.