ZTO Express ZTO
ChinaIndustria · Logística y transporteUSD
27,83 USD (+40,5 %)
18 analistas
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ZTO Express es el mayor operador de paquetería exprés de China por volumen, con un modelo de franquicias que le permite escalar con costes fijos reducidos y generar márgenes superiores a la media del sector.
Lo esencial
según sus notas- ✓Crece con fuerza8,4
- ✓Balance muy sólido8,2
- ✓Valoración atractiva8,2
- ✕Mala tendencia en bolsa4,0
- !Riesgo y contexto a vigilar5,2
Análisis de la IA
conclusión, riesgo principal, contexto y noticiasLa valoración atractiva y el balance saneado compensan el riesgo de gobernanza de China, pero el crecimiento de beneficios al 58% no es sostenible a largo plazo.
ZTO combina una salud financiera excelente (caja neta, DN/EBITDA de -0.62) con un crecimiento del 23% en ingresos y un PER de 10.82 que la dejan en una posición competitiva sólida, aunque el crecimiento de beneficios del 58% invita a moderar las expectativas.
El riesgo principal es la exposición jurisdiccional a China: la debilidad en la protección del minoritario y la posible intervención regulatoria sobre el sector logístico pueden erosionar el valor para el accionista pese a los buenos fundamentales.
Contexto y riesgos
ZTO opera en China, donde la protección del accionista minoritario es débil y el Estado mantiene influencia regulatoria sobre el sector logístico. Aunque la empresa cotiza en EE.UU. y tiene caja neta, la exposición jurisdiccional a China justifica una penalización por riesgo de gobernanza.
¿Está cara o barata la acción de ZTO Express?
en la fecha del análisisPor PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 58 % por debajo de la mediana de Industria.
| Múltiplo | Empresa | Sector | Diferencia |
|---|---|---|---|
| PER | 10,8 | 25,4 | −57 % |
| EV / EBITDA | 6,0 | 14,5 | −58 % |
| Precio / valor contable | 1,5 | 4,1 | −63 % |
| Precio / ventas | 1,8 | 2,1 | −11 % |
Sector: mediana de las 388 empresas de Industria del análisis. En negrita, los múltiplos de la comparación.
Nota de Valoración: 8,2 sobre 10 (mediana de Industria: 5,0).
Objetivo medio de los analistas: 27,83 USD, un +40,5 % sobre el precio.
Un descuento puede deberse a más riesgo o menos crecimiento que su sector: Salud Financiera 8,2 (sector 6,4), Crecimiento 8,4 (sector 6,6).
Fórmulas clásicas con supuestos estándar (crecimiento del 10,0 %, descuento del 8-9 %). Son orientativos: cambian mucho con los supuestos y no son una recomendación.
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Compararla con su sector no dice si es buena compra: no es una recomendación de inversión.
Nota por categoría
de 0 a 10 · pasa el cursor portoca cada una para ver qué mideMétricas clave
en la fecha del análisis · comparadas con la mediana de IndustriaValoración
- PER
- 10,8
- PER previsto
- 8,8
- EV / EBITDA
- 6,0
- Precio / valor contable
- 1,5
- Precio / ventas
- 1,8
- PEG
- 1,00
- Capitalización
- 14,8 mil M USD
- Valor de empresa (EV)
- 90,0 mil M CNY
Rentabilidad
- ROE
- 16,3 %
- ROA
- 7,4 %
- ROIC (aprox.)
- 13,6 %
- Margen bruto
- 25,1 %
- Margen operativo
- 22,2 %
- Margen neto
- 19,0 %
- Flujo de caja libre
- 6,4 mil M CNY
- Rentab. del flujo de caja
- 6,5 %
- Conversión en caja
- 43 %
Solvencia
- Deuda total
- 22,0 mil M CNY
- Deuda neta
- −9,3 mil M CNY
- Caja
- 31,3 mil M CNY
- EBITDA
- 14,9 mil M CNY
- Deuda neta / EBITDA
- −0,62
- Deuda / patrimonio
- 34,58
- Liquidez (current ratio)
- 1,67
- Prueba ácida
- 1,38
Crecimiento
- Crec. de ventas
- +23,0 %
- Crec. del beneficio
- +58,1 %
- Beneficio por acción
- 1,83 USD
- Beneficio por acción previsto
- 2,24 USD
Dividendo
- Rent. por dividendo
- 3,5 %
- Payout
- 38,4 %
Riesgo y mercado
- Beta
- −0,19
- Consenso de analistas
- Compra (18)
- Precio objetivo
- 27,83 USD
- Rango 52 semanas
- 18,11 – 26,20
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¿Está cara o barata la acción de ZTO Express?
Por PER y EV / EBITDA, cotiza de media un 58 % por debajo de la mediana de Industria. Nota de Valoración: 8,2 sobre 10 (mediana de Industria: 5,0). Objetivo medio de los analistas: 27,83 USD, un +40,5 % sobre el precio. No es una recomendación de inversión.
¿Qué nota tiene ZTO Express en MeridIAn Screener?
Tiene una nota de 6,8 sobre 10, puesto 358 de 2.130 (mejor que el 83 % de las empresas analizadas). Su mejor categoría es Crecimiento (8,4) y la más floja, Momentum (4,0). Análisis del 08/10/2026.
¿Cuál es el PER de ZTO Express?
Su PER es 10,8: el precio de la acción equivale a 10,8 veces el beneficio por acción de los últimos 12 meses. La mediana de Industria es 25,4. Con el beneficio que esperan los analistas, el PER previsto es 8,8.
¿Cuánto vale ZTO Express en bolsa?
Su capitalización es de 14,8 mil M USD y su valor de empresa, deuda incluida, de 90,0 mil M USD.
¿Cuánta deuda tiene ZTO Express?
Tiene más caja que deuda: caja neta de 9,3 mil M CNY.
¿Paga dividendos ZTO Express?
Sí: su rentabilidad por dividendo es del 3,48 % y reparte el 38 % de su beneficio (payout).
¿Cuánto ha subido la acción de ZTO Express en el último año?
Ha subido un 8,4 % en el último año, sin contar dividendos. En las últimas 52 semanas ha cotizado entre 18,11 y 26,20 USD. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
¿Qué opinan los analistas de ZTO Express?
18 analistas la siguen; su recomendación media es «Compra» y su precio objetivo medio, 27,83 USD (+40,5 % sobre el precio). Es una estimación, no un dato de mercado.